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力生制药:首次公开发行股票招股说明书摘要
来源:网络整理 2017-12-30 09:24

-2-1

天津力生制药股份有限公司

TIANJIN LISHENG PHARMACEUTICAL CO., LTD

(天津市南开区黄河道491 号)

首次公开发行股票

招股说明书摘要

保荐机构(主承销商)

天津市南开区宾水西道8 号1-2-2

发行人声明

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包

括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网

站()。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说

明书全文,并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪

人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、

完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其

摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其

对公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的

声明均属虚假不实陈述。1-2-3

目 录

释 义............................................................. 4

第一节 重大事项提示................................................ 6

第二节 本次发行概况................................................ 7

第三节 发行人基本情况.............................................. 8

一、发行人基本资料................................................8

二、发行人历史沿革及改制重组情况..................................8

三、股本情况.....................................................10

四、发行人的主营业务.............................................12

五、发行人的资产权属情况.........................................14

六、同业竞争和关联交易...........................................27

七、董事、监事和高级管理人员.....................................34

八、控股股东和实际控制人简要情况.................................37

九、财务会计信息和管理层讨论与分析...............................38

第四节 募集资金运用............................................... 60

第五节 风险因素和其他重要事项..................................... 63

一、风险因素.....................................................63

二、重要合同.....................................................65

三、其他重要事项.................................................68

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排........................... 69

一、本次发行之各方当事人.........................................69

二、与本次发行上市有关的重要日期.................................69

第七节 备查文件................................................... 701-2-4

释 义

在本招股说明书摘要中,除非另有说明,下列词语具有如下涵义:

公司、本公司、发行人、

力生制药

指天津力生制药股份有限公司;

中国证监会 指中国证券监督管理委员会;

深交所 指深圳证券交易所;

登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司;

国家发改委 指国务院发展与改革委员会;

国家药监局、SFDA 指中华人民共和国国家食品药品监督管理局;

天津市国资委 指天津市人民政府国有资产监督管理委员会;

天津医药集团 指天津市医药集团有限公司,是发行人的主要发起人、控

股股东;

宁发集团 指原天津宁发集团公司,是公司的发起人;

西青开发公司 指天津市西青经济开发总公司,公司的发起人、股东;

培宏公司 指培宏有限公司(香港),公司的发起人、股东;

宁发有限公司 指天津市宁发集团有限公司,公司的股东;

生化制药 指天津生物化学制药有限公司,为发行人控股子公司;

新冠制药 指天津市新冠制药有限公司,为发行人控股子公司;

吉田包装 指天津力生吉田医药包装有限公司,为发行人控股子公司;

力生置业 指天津力生置业有限公司,为发行人控股子公司;

武田药品 指天津武田药品有限公司,为发行人的参股公司;

田边制药 指天津田边制药有限公司,为发行人的参股公司;

新内田制药 指天津新内田制药有限公司,为发行人的参股公司;

伊马机器 指天津伊马机器有限公司,为发行人的原参股公司;

中新药业 指天津中新药业集团股份有限公司,天津医药集团的控股

子公司;

药物研究院药业公司 指天津药物研究院药业有限责任公司,天津医药集团的间

接控股子公司;

《公司章程》 指天津力生制药股份有限公司章程;

《公司法》 指《中华人民共和国公司法》;

《证券法》 指《中华人民共和国证券法》;

GMP 指药品生产质量管理规范, 即GOOD MANUFACTURING

PRACTICES 的缩写,药品生产企业需要根据国家食品药品监

督管理局《药品生产质量管理规范认证管理办法》的规定,

对药品生产进行GMP 认证;

FDA 指美国食品和药品管理局, 即Food And Drug

Adminisitration 的缩写;

处方药 指必须凭医生处方购买,并在医生指导下使用的药品;1-2-5

非处方药、OTC 指经过由专家遴选的经过长期临床实践后认为患者可以自

行购买、使用并能保证安全的药品;

非专利药 指Generic Drugs,又称通用名药,指基本物质专利保护过

期的药品;

原料药 指Active Pharmaceutical Ingredients,即药物活性成份,

具有药理活性可用于药品生产的化学物质;

医药中间体 指Intermediates,已经经过加工,制成药理活性化合物前

需要进一步加工的中间产品;

片剂 指由一种或多种药物与适宜辅料混匀压制或其他适宜方法

制成的圆片状或异型片状的制剂,有浸膏片、半浸膏片和

全粉片;

针剂 指供注入人体内的溶液、乳状液及供临用前配制成溶液的

粉末和浓溶液的无菌制剂;

滴丸 指药物与基质热熔混匀后,滴入不相溶的冷凝液中,收缩

冷凝而成的球形或类球形制剂;

硬胶囊剂 指将一定量的药物加辅料制成均匀的粉末或颗粒充填于空

心胶囊中制成.或将药物直接分装于空心胶囊中制成;

渤海证券、保荐机构、

主承销商

指渤海证券股份有限公司;

发行人律师 指嘉德恒时律师事务所;

发行人会计师 指中瑞岳华会计师事务所有限公司;

发行人评估师 指北京岳华德威资产评估有限公司;

本次发行 指发行人拟首次公开发行4600 万股人民币普通股的行为;

A 股 指人民币普通股;

元、万元 指人民币元、万元;

本招股说明书摘要 指天津力生制药股份有限公司首次公开发行股票招股说明

书摘要。1-2-6

第一节 重大事项提示

一、根据2010 年1 月4 日召开的公司第三届董事会第十八次会议和2010 年

1 月19 日召开的公司2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行前

滚存利润分配方案的议案》,公司2009 年6 月30 日以前的未分配利润由本次股

票发行前的老股东享有,公司2009 年6 月30 日以后的未分配利润由本次股票发

行后的新老股东共享。2010 年1 月25 日召开的公司第三届董事会第十九次会议

和2010 年2 月22 日召开的公司2009 年年度股东大会审议通过了《关于公司截

至2009 年6 月30 日留存利润分配的议案》,截至2009 年6 月30 日可供股东分

配的利润为10,015.4 万元,全部进行分配。2 月23 日,上述利润分配完毕。

二、公司特别提醒投资者注意下列风险因素:

1、本次发行后,预计公司的净资产将比2009 年12 月末有大幅增加,由于

募集资金投资项目有一定的建设期,在短期内难以全部产生效益,募集资金的投

入也将产生一定的固定资产折旧和各项收益性支出,因此公司存在短期内净资产

规模迅速扩大导致净资产收益率下降的风险。

2、公司控股股东天津市医药集团有限公司在本次发行前持有公司72%的股

份,预计发行后持有公司51.36%的股份,是公司的控股股东。如果控股股东通

过不当行使表决权或其他方式控制公司的经营决策,或与公司发生不合理的关联

交易,则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失,存在大股东控制的风险。

3、募集资金投资项目建成当年,公司的年折旧和年摊销费用将合计增加

4,874 万元,如果投资项目不能按照计划产生效益,将可能会对公司的经营业绩

造成一定影响。

三、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》

(财企[2009]94 号)的有关规定,力生制药的国有股东天津市医药集团有限

公司(以下简称“天津医药集团”)和天津市西青经济开发总公司(以下简称“西

青开发公司”)需要按首次公开发行时实际发行股份数量4600 万股的10%,将力

生制药部分国有股转由社保基金会持有。根据天津市国资委津国资产权[2009]70

号《关于对天津力生制药股份有限公司首次发行A 股上市划转部分国有股权有关

问题的批复》确认,天津医药集团、西青开发公司分别将持有公司4,536,986 股、

63,014 股划转给全国社会保障基金理事会。1-2-7

第二节 本次发行概况

股票种类 人民币普通股(A 股)

每股面值 人民币1.00 元

发行股数、占发行后总股本的比例4,600 万股,占发行后总股本的25.21%

发行价格 45.00 元/股

发行市盈率

54.88 倍(每股收益按照2009 年度经发行人会计师审

计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发

行后总股本计算)

发行前每股净资产

人民币3.05 元/股(按照2009 年12 月31 日经审计的

净资产除以发行前总股本计算)

发行后每股净资产

13.26 元/股(按照2009 年12 月31 日经审计的净资产

加上本次发行预计筹资净额之和除以发行后总股本计

算)

发行市净率 3.39 倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)

发行方式

采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申

购定价发行相结合的方式

发行对象

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内

自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除

外)

本次发行股份的

流通限制和锁定安排

公司控股股东天津市医药集团有限公司承诺:自力

生制药股票上市之日起36 个月内,不转让或者委托他

人管理其持有的力生制药股份,也不由力生制药回购其

持有的股份。

公司其他股东承诺:自力生制药股票上市之日起

12 个月内,不转让或者委托他人管理其持有的力生制

药股份,也不由力生制药回购其持有的股份。

同时,担任公司董事的自然人股东张同生、赵玉明

及担任公司监事的自然人股东史学荣还承诺:除前述锁

定期外,在本人作为力生制药董事(监事)期间,每年

转让的股份不超过所持有力生制药股份总数的25%;离

职后6 个月内,不转让所持有的力生制药股份。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会

保障基金实施办法》(财企[2009]94 号)的有关规定,

公司首次公开发行股票并上市后,由公司国有股股东转

由全国社会保障基金理事会持有的公司国有股,全国社

会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。

承销方式 余额包销

预计募集资金总额和净额

预计总额:207,000.00 万元;预计净额:200,231.60

万元

发行费用概算 6,768.40 万元1-2-8

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

1、中文名称:天津力生制药股份有限公司

2、英文名称:TIANJIN LISHENG PHARMACEUTICAL CO., LTD

3、注册资本:136,454,992 元

4、法定代表人:孙宝卫

5、成立日期:2001 年8 月8 日

6、住所:天津市南开区黄河道491 号

7、邮政编码:300111

8、电话:022-27641760

9、传真:022-27641760

10、互联网址:

11、电子信箱:lisheng@lishengpharma.com

二、发行人历史沿革及改制重组情况

1、发行人的设立方式

公司的前身为天津市力生制药厂,是天津市医药集团有限公司所属国有企

业。2001 年6 月18 日,天津市医药集团有限公司、天津宁发集团公司、天津市

西青经济开发总公司、培宏有限公司(香港)及自然人彭洪来签署《发起人协议

书》,一致同意共同作为发起人以发起设立方式将天津市力生制药厂改制设立为

天津力生制药股份有限公司。

2001 年8 月3 日,天津市人民政府出具了津股批[2001]9 号《关于同意设立

天津力生制药股份有限公司的批复》,批准股份公司设立。2001 年8 月8 日,发

行人在天津市工商行政管理局注册登记,领取了《企业法人营业执照》,注册号

为1200001001191 ( 现注册号已变更为120000000001527 ), 注册资本为

136,454,992 元。1-2-9

2、发起人及其投入的资产内容

天津市医药集团有限公司、天津宁发集团公司、天津市西青经济开发总公司、

培宏有限公司(香港)及自然人彭洪来为股份公司设立时的发起人,股份公司设

立时各发起人的出资情况如下:

天津医药集团以其所属天津市力生制药厂全部经营性资产作为出资投入股

份公司,该资产中包含天津市力生制药厂拥有的土地使用权以及天津市力生制药

厂持有的天津武田药品有限公司25%的股权、天津田边制药有限公司33.33%的

股权、天津伊马机器有限公司35%的股权、天津新内田制药有限公司30%的股

权、天津力生置业有限公司70%的股权和天津市力生塑料制品综合经营部100

%的股权。该资产经岳华会计师事务所有限责任公司以岳评报字(2001)第019

号资产评估报告书评估,截至2001 年4 月30 日,上述资产总额为259,773,761.06

元,负债总额为108,623,616.18 元,净资产总额为151,150,144.88 元。以上评估

结果经天津市财政局以津财企一评[2001]161 号“关于对天津市力生制药厂资产

评估项目合规性审核意见的函”予以确认。

宁发集团以现金和经评估的实物资产、土地使用权合计52,482,695.00 元作

为出资投入股份公司,其中,现金14,000,000.00 元;根据岳华会计师事务所有

限责任公司出具的岳评报字(2001)第024 号资产评估报告书,实物资产和土地

使用权的评估值为38,482,695.00 元。

西青开发公司、培宏公司和彭洪来等三家发起人分别以现金2,099,306.00 元、

2,099,306.00 元和2,099,305.00 元出资投入股份公司。

上述各发起人总计出资209,930,756.88 元,按照1:0.65 的比例折为股份公

司的股本,共折股136,454,992 股,未折股的差额部分73,475,764.88 元计入股份

公司的资本公积金。2001 年8 月6 日,天津五洲联合合伙会计师事务所出具了

五洲会字(2001)1-0176 号《验资报告》,确认公司各股东的出资均已按认缴比

例足额缴纳。

股份公司设立时的股权结构

发起人名称 出资额(元) 持股数量(股) 持股比例 股权性质

1、天津市医药集团有限公司 151,150,144.88 98,247,594 72% 国有法人股

2、天津宁发集团公司 52,482,695.00 34,113,752 25% 法人股

3、天津市西青经济开发总公司 2,099,306.00 1,364,549 1% 国有法人股1-2-10

4、培宏有限公司(香港) 2,099,306.00 1,364,549 1% 法人股

5、彭洪来 2,099,305.00 1,364,548 1% 自然人股

合 计 209,930,756.88 136,454,992 100% ——

上述发起人的折股方案和国有股权处置方案已于2001 年7 月27 日经天津市

财政局以津财企一[2001]77 号文批准。

三、股本情况

(一)公司总股本、本次发行的股份、股份流通限制及锁定安排

公司发行前总股本为136,454,992 股;本次发行46,000,000 股,发行完成后

总股本增至182,454,992 股。

公司控股股东天津医药集团承诺:“自力生制药股票上市之日起36 个月内,

不转让或者委托他人管理其所持有的力生制药股份,也不由力生制药回购其所持

有的股份”。

公司其他股东承诺:“自力生制药股票上市之日起12 个月内,不转让或者委

托他人管理其持有的力生制药股份,也不由力生制药回购其持有的股份”。

同时,担任公司董事的自然人股东张同生、赵玉明及担任公司监事的自然人

股东史学荣还承诺:“除前述锁定期外,在本人作为力生制药董事(监事)期间,

每年转让的股份不超过所持有力生制药股份总数的25%;离职后6 个月内,不转

让所持有的力生制药股份”。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财

企[2009]94 号)的有关规定,公司首次公开发行股票并上市后,由公司国有股

股东转由全国社会保障基金理事会持有的公司国有股,全国社会保障基金理事会

将承继原国有股东的禁售期义务。

(二)本次发行前公司股东持股情况

1、发起人持股数量及比例

股东名称 持股数额(股) 持股比例

1、天津市医药集团有限公司 98,247,594 72.00%

2、天津市西青经济开发总公司1,364,549 1.00%

3、培宏有限公司(香港) 1,364,549 1.00%1-2-11

4、彭洪来 1,364,548 1.00%

2、前10 名股东持股数量及比例

3、前10 名自然人股东持股数量及比例

4、国家股、国有法人股股东持股数量及比例

股东名称 持股数量(股) 持股比例 国有股东标识

1、天津市医药集团有限公司 98,247,594 72.00% SS

2、天津市西青经济开发总公司 1,364,549 1.00% SS

注:“SS”表示国有股东,为State-owned Shareholder 的缩写。

公司国有股东标识已经过天津市国资委出具的《关于对天津力生制药股份有

限公司国有股权标识有关问题的批复》(津国资产权[2008]32 号)文件批准。

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财

企[2009]94 号)的有关规定,力生制药的国有股东需要按首次公开发行时实

际发行股份数量的10%,将力生制药部分国有股转由全国社会保障基金理事会持

有。力生制药的国有股东已就该转持事宜作出承诺,并经天津市国资委津国资产

权[2009]70 号《关于对天津力生制药股份有限公司首次发行A 股上市划转部分

国有股权有关问题的批复》确认。

(三)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

公司股东中,宁发有限公司与除彭洪来之外的张同生等36 名自然人股东之

间存在关联关系。除此之外,公司股东之间不存在关联关系。

股东名称 持股数额(股) 持股比例

1、天津市医药集团有限公司 98,247,594 72.00%

2、天津市宁发集团有限公司 9,551,752 7.00%

3、天津市西青经济开发总公司 1,364,549 1.00%

4、培宏有限公司(香港) 1,364,549 1.00%

5、彭洪来 1,364,548 1.00%

6、史学荣等35 名自然人分别持有682,278 0.50%

股东名称 持股数额(股) 持股比例

1、彭洪来 1,364,548 1.00%

2、史学荣等35 名自然人分别持有682,278 0.50%1-2-12

本次发行前,天津市宁发集团有限公司持有公司7%的股权,上述36 名自

然人股东各持有公司0.5%的股权。宁发有限公司与上述公司36 名自然人股东

之间的关联关系如下:

1、公司上述36 名自然人股东是宁发有限公司的股东,其中张同生为宁发有

限公司的控股股东,持有宁发有限公司64%的股权;其余35 名自然人各持有宁

发有限公司1%的股权。

2、宁发有限公司与张同生、杨忠华、张同刚、杨立民、史学荣、赵玉明、

王俊山、张明会、李义增、杨立军、杨立新、史学明、李保洪、李保国、李宝军

等公司15 名自然人股东存在如下关联关系:

张同生为宁发有限公司的董事长兼总经理,赵玉明为宁发有限公司的监事会

主席、副总经理,史学荣为宁发有限公司的董事、副总经理,王俊山为宁发有限

公司的董事、财务总监;杨忠华、张同刚、杨立民三人为宁发有限公司的董事,

杨立新、李保洪二人为宁发有限公司的监事,张明会、李义增、杨立军、史学明、

李保国、李宝军为前述人员的近亲属。

四、发行人的主营业务

(一)主营业务概况

公司及其控股子公司主要从事化学药片剂、硬胶囊剂、滴丸剂、冻干粉针剂、

水针剂、原料药等产品的生产销售。公司日常生产20多个类别、100多个品种规

格的各剂型药品,主要产品为高血压治疗药——“寿比山”牌吲达帕胺片。公司

主要原材料包括化学原料药和化工原料。

吲达帕胺是临床上常用的一种有效的利尿降压药物,主要用于轻、中度的高

血压患者。国内现有吲达帕胺批准文号的生产企业共有33家,力生制药是最早进

行吲达帕胺产品开发和生产的厂家,在吲达帕胺的市场销售份额上一直拥有绝对

优势,历年的市场占有率都超过70%。2009年5月,中国化学制药工业协会根据

行业统计资料并通过对近三年“吲达帕胺片”年生产量在1000万片以上的企业调

研,得出如下数据,数据表明近年来力生制药的产量均位居全国同品种第一(见

下表)。1-2-13

吲达帕胺片(2.5mg)2006~2008年全国重点企业产量

单位:万片

生产企业 2008年产量 2007年产量 2006年产量

天津力生制药股份有限公司 57135.20 52848.90 45619.20

东莞万成制药有限公司 8527.12 7187.82 5666.00

上海华中药业有限公司 - 5880.00 2760.00

山西亚宝药业集团股份有限公司 2350.00 2148.00 -

内蒙古蒙欣药业有限公司 1823.57 1926.83 2272.83

北京国药集团工业股份有限公司 1761.18 - -

北京市燕京制药厂 1752.60 1484.35 -

新乡中杰药业有限公司 1510.16 1316.24 1765.98

数据来源:中国化学制药工业协会

公司控股子公司生化制药主要从事冻干粉针剂、水针剂、原料药的生产销售,

涉及心脑血管、抗生素、激素、生化、动物脏器提取、植物提取等领域药品,主

要产品为糖皮质激素类注射用药“生化”牌氢化可的松琥珀酸钠,属于公司拥有独

家专有技术的生产产品。

公司控股子公司新冠制药拟主要从事制剂和原料药的生产销售,本次募集资

金的大部分将用于《天津市新冠制药有限公司化学原料药物产业化项目》、《天津

市新冠制药有限公司化学药物制剂生产、研发项目》的生产建设,鉴于募集资金

投资项目实施的紧迫性,公司及新冠制药已先行通过自有资金进行建设,截至

2009 年12 月31 日,项目累计投入资金9030 万元。

公司控股子公司力生置业从事房地产开发与销售业务,在2007年之前未产生

营业收入,2008年开始产生房地产业务收入。

(二)主要经营模式

1、采购模式

公司由供应储运部统一向国内厂商和经销商采购原材料。供应储运部根据整

体生产计划,确定最佳采购和储存批量,统一负责编制采购计划。公司建立了原

料供应商评价制度,首先由质检部门进行质量审计,审计合格供应商进行价格招

标,然后确定原料供应商,实行定点采购,并对供应商建立诚信档案。

2、生产模式

公司设有专门的原料药生产车间,占公司销售额70%以上的制剂产品所需要

的原料药均由公司自行生产。1-2-14

公司产品采取以销定产的生产模式,由安全生产部根据销售部门提供的销售

计划安排组织生产,制定各车间的生产计划,协调和督促生产计划的完成,同时

质量管理部对产品的制造过程、工艺安排、卫生规范等执行情况进行监督管理,

由各生产车间负责具体产品的生产流程管理。

3、销售模式

公司针对不同的产品,采用不同的销售模式:

对成熟和知名的产品通过流通营销模式,进一步加大农村市场及社区医疗市

场的开发力度;对新兴产品采取“学术推广+服务营销”的营销模式,使更多的医

疗机构和患者熟悉和使用公司产品;针对特定产品(如“畅美”),开展数据营销

模式和专科营销模式相结合,依托 “溃疡性结肠炎网”的平台,开展患者教育及

“一对一”的方式进行销售;对廉价的一般普药,面向全国各省市药店进行销售。

五、发行人的资产权属情况

(一)商标

1、截至本招股说明书摘要出具之日,力生制药共持有26件注册商标,其中

有17件系公司前身天津市力生制药厂取得,在改制为股份公司后全部变更至力生

制药名下;其余9件系由力生制药自行申请注册取得。具体情况如下:

公司改制前取得并变更至力生制药名下的注册商标





商标

名称

被转让

商标号

转让证

明编号 注册人受让人

注册有限

期限

核定使用商

品类别 备注

1

力字牌

+力图



107223 0103 转

9946 1979 年

第31 类核准

转为商品国

际分类第5 类

续展,有效期限自1993

年3 月1 日至2003 年2

月28 日,第二次续展时

间为自2003 年3 月1

日至2013 年2 月28 日。

2 力字牌

+图形 307429 0103 转

9943

1988.1.30~

1998.1.29

第31 类核准

转为商品国

际分类第5 类

续展,有效期限自1998

年1 月30 日至2008 年

1 月29 日;续展,有效

期限自2008 年1 月30

日至2018 年1 月29 日。

3 三只鱼

图形 307430 0103 转

9942

1988.1.30~

1998.1.29

第31 类核准

转为商品国

际分类第5 类

续展,有效期限自1998

年1 月30 日至2008 年

1 月29 日;续展,有效

期限自2008 年1 月30

日至2018 年1 月29 日。

4

寿比山

318620

0103 转

9935

天津市

力生制

药厂

力生制



1988.7.10~

1998.7.9

第31 类核准

续展,有效期限自19981-2-15

转为商品国

际分类第5 类

年7 月10 日至2008 年

7 月9 日;续展,有效

期限自2008 年7 月10

日至2018 年7 月9 日。

5 山字图



700422 没有 1994.8.7~

2004.8.6 第5 类

续展,有效期限自2004

年8 月7 日至2014 年8

月6 日。

6 凤凰图



703237 0103 转

9941

1994.8.28~

2004.8.27 第5 类

续展,有效期自2004 年

8 月28 日至2014 年8

月27 日。

7 龙图形 705483 0103 转

9939

1994.9.14~

2004.9.13 第5 类

续展,有效期自2004 年

9 月14 日至2014 年9

月13 日。

8 三只鱼

图形

708862 0103 转

9945

1994.10.7~

2004.10.6 第5 类

续展,有效期限自2004

年10 月7 日至2014 年

10 月6 日。

9

真宝

+ZHE

NBAO

904703 0103 转

9940

1996.11.28~

2006.11.27 第5 类

续展,有效期限自2006

年11 月28 日至2016

年11 月27 日。

10 畅美 1267790 0103 转

9934

1999.4.28~

2009.4.27 第5 类

续展,有效期限自2009

年4 月28 日至2019 年

4 月27 日。

11 美扶 1345265 0103 转

9932

1999.12.21~

2009.12.20 第5 类 ――

12 益欣雪 1355227 0103 转

9944

2000.1.21~

2010.01.20 第5 类 ――

13 阿海适 1464531 0103 转

9936

2000.10.28~

2010.10.27 第5 类 ――

14 盼得馨 1536474 0103 转

9937

2001.3.14~

2011.3.13 第5 类 ――

15 品川 1536475 0103 转

9938

2001.03.14~

2011.03.13 第5 类 ――

16 山字图



1795550 ―― 2002.06.28~

2012.06.27 第5 类 ――

17 真康 1267791 转 1999.04.28~

2009.04.27 第5 类

续展,有效期限自2009

年4 月28 日至2019 年

4 月27 日。

公司设立后自行申请取得的注册商标

序号 商标名称 商标编号注册人 注册有效

期限

核定使用

商品类别

1 寿比山+山字图形 3685781 2006.01.28~2016.01.27

2 扶聪 3900433 2006.07.14~2016.07.13

3 派力齐 3954481 2006.10.07~2016.10.06

4 新寿比山 3954482 2006.10.07~2016.10.06

5 艾忆普 4172493 2007.05.21~2017.05.20

6 夕明 4172494 2007.05.21~2017.05.20

7 扶斯克 4172495 2007.05.21~2017.05.20

8 盼得欣 4668514 2008.10.07~2018.10.06

第5 类

9 寿比山 5303768

力生制药

2009.05.07~2019.05.06 第30 类1-2-16

2、公司控股子公司生化制药现持有注册商标情况如下表:





商标

名称 商标编号注册人 注册地址 注册有效

期限

核定使用

商品类别

备注

1 生化牌 119333

天津河西区海

口路18 号

2003.03.01

-

2013.02.28

第31 类

2 赛托 1716505

2002.02.21

-

2012.02.20

3 日奇 3954485

2006.10.07

-

2016.10.06

4 月奇 3954484

2006.10.07

-

2016.10.06

5 氧舒 3954659

2006.10.28

-

2016.10.27

6 友奇 3993309

2006.11.21

-

2016.11.20

7 津威 4498187

天津市生

物化学制

药厂 天津河西区海

口路24 号

2008.04.14

-

2018.04.13

第5 类

于2008 年4 月22 日变更

注册人为:

天津生物化学制药有限

公司

于2008 年4 月22 日变更

注册地址为:

天津空港物流加工区环

河南路269 号

8 友奥 5038002

天津生物

化学制药

有限公司

天津空港物流

加工区环河南

路269 号

2009.04.28

-

2019.04.27

第5 类

3、生化制药正在申请的商标如下表:



号 商标名称 申请人 申请日期 申请号 发文日期 发文编号 备注

1

(图形商标)

天津生物

化学制药

有限公司

2009 年3 月

26 日

7281491

2009 年3 月

26 日

ZC7281491SL

已取得注册申请

受理通知书

(二)专利及非专利技术

1、截至本招股说明书摘要出具之日,公司及控股子公司生化制药持有如下

专利证书:

力生制药持有的发明专利证书

序号 专利权人 发明名称 专利号 申请日

授权公告



授权公告



1

天津力生制药

股份有限公司

一种吲达帕胺的

合成方法

ZL200610015

922.5

2006 年9

月25 日

2008 年10

月1 日

CN1004221

46C

2

天津力生制药

股份有限公司

一种伊曲康唑的

合成方法

ZL200710056

778.4

2007 年2

月13 日

2009 年7

月29 日

CN1005195

56C1-2-17

生化制药持有的外观设计专利证书

序号 专利权人 发明名称 专利号 申请日 授权公告



授权公告



1

包装盒(注射用氢化

可的松琥珀酸钠

50mg×5 支)

ZL200630169

135.7

2006 年11

月1 日

2007 年9

月5 日

CN300686

541D

2 包装盒(肝素钠注射

液2ml×10 支)

ZL200630169

134.2

2006 年11

月1 日

2007 年9

月5 日

CN300686

540D

3 包装盒(眼氨肽注射

液)

ZL200630169

136.1

2006 年11

月1 日

2007 年9

月5 日

CN300686

542D

4

包装盒(马来酸阿奇

霉素注射液5 ml:

0.5g×2 支)

ZL200730105

133.6

2007 年8

月15 日

2008 年8

月13 日

CN300815

239D

5

天津生物化

学制药有限

公司

包装盒(注释用马来

酸阿奇霉素

0.25g×10 支)

ZL200730105

134.0

2007 年8

月15 日

2009 年3

月11 日

CN300890

803D

2、截至本招股说明书摘要出具之日,力生制药及其子公司已申请并被受理

的专利情况如下:

公司及其子公司已申请并被受理的专利情况

序号 专利申请人 发明名称 申请号 申请日 备注

1

一种新型结肠定位释药的口服

制剂

200910070937.5

2009 年10

月23 日

2

天津力生制药

股份有限公司 伊曲康唑关键中间体三唑物的

合成方法

200810152807.1

2008 年11

月05 日

3

一种氢化可的松琥珀酸钠无菌

粉的干燥方法

200910068889.6

2009 年5

月15 日

4 一种喷雾干燥塔的热风分配器200920096779.6

2009 年5

月15 日

5 喷雾干燥塔 200920096780.9

2009 年5

月15 日

6 一种与法兰盘连接的拨瓶盘 200920096821.4

2009 年5

月15 日

7

一种针剂灌装线上使用的传送

装置

200920250725.0

2009 年11

月23 日

8 一种理瓶盘 200920250726.5

2009 年11

月23 日

9

天津生物化学

制药有限公司

一种隧道灭菌干燥烘箱 200920250724.6

2009 年11

月23 日

已取得专利申

请受理通知书

3、非专利技术

生化制药拥有的非抗生素无菌干燥技术在国内处于领先地位。2005年,天津

市科学技术信息研究所针对氢化可的松琥珀酸钠喷雾干燥工艺研究与出口产业

化项目进行查新,查证到国内没有与该项目查新点相同或相似的报告。1-2-18

(三)土地使用权

1、力生制药拥有的土地使用权

截至本招股说明书摘要出具之日,力生制药取得《国有土地使用证》或《房

地产证》的土地共5块,具体情况如下表:



号 座落 使用权人 使用权

类型 面积(m2)

国有土地使用权证号

(房地产权证号)

土地使用权

终止日期 用途

1 南开区黄河道

491 号

力生制药 出让 16,629.1 南单国用(2001 更2)

字第108 号

2050 年12

月13 日

工业

2 南开区黄河道

491 号

力生制药 出让 13,317.5 房地证津字第

104030803570 号

2058 年1

月24 日

工业

3 南开区芥园西

道213 号

力生制药 出让 1,034.2 南单国用(2001 更1)

字第110 号

2049 年05

月30 日

工业

4 南开区芥园西

道213 号

力生制药 出让 29,134.1 南单国用(2001 更2)

字第109 号

2050 年12

月13 日

工业

5 李七庄梨园头

南津淄公路西

力生制药 出让 131,513.5 西青单国用(2001 更

1)字第079 号

2051 年8

月14 日

工业

注:李七庄梨园头南津淄公路西西青单国用(2001 更1)字第079 号土地由于国家重点工程—

—津汕高速公路工程修建,一部分被有偿征用,面积减少7544 平方米,新土地证正在办理中。

2、生化制药拥有的房地产权证





房地产权证号 权利人 座落

土地面积

(m2)

使用权

类型

土地使用权

终止日期

用途

1 房地证津字第

115030900017 号

天津空港物流加工区

环河南路269 号

30,226.3

2 房地证津字第

115050900024 号

天津生物化学制药

有限公司 天津空港物流加工区

工业08-15-2 号地块

7,982.4

出让 2054 年10

月13 日 工业

3、新冠制药拥有的土地使用权

2008年4月14日,新冠制药获得了静单国用(2008)第023号《国有土地使用

证》,取得了项目用地的国有土地使用权。该宗土地座落于天津市静海县天宇科

技园内,地号11-(05)-002,土地面积为199,598.1平方米,地类(用途):工业,

使用权类型:出让,土地使用权终止日期为2058年3月18日。

(四)房屋所有权

力生制药共拥有7处房产,已取得《房权证》或《房地产证》,具体情形如下:1-2-19



号 房屋所有权证号 房屋所

有权人 房屋坐落

建筑面积

(㎡)

设计

用途

丘(地)号 产别

1 房权证南开字第

040074851 号

公司 南开区芥园西道213 号15829.57 工业诚I 字1084 股份企业产

2 房权证南开字第

040074853 号 公司 南开区黄河道491 号 11572.16 工业诚I 字1272 股份企业产

3 房权证南开字第

040074854 号 公司 南开区芥园西道213 号1308.7 工业诚I 字1084 股份企业产

4 房权证西青字第

110018844 号

公司 西青区经济开发区兴华

十一支路四号增1 号

10100.87 工业

西青字

14-390- 股份企业产

5 房地证津字第号

104030803570 公司 南开区黄河道491 号 13317.5 工业0301- (09)-008

诚I 字第1272 股份企业产

6

沪房地闵字

(2008)第

010002 号

公司 沪青平公路338 弄10 号

101 室

103.09 居住

闵行区龙柏街

道26 街坊2 丘

/

7 粤房地证字第C

6351777 号 公司 白云区云景路祥云街8

号一楼A 室

110.23 居住12 股份有限公



(五)特许经营权

1、《药品生产许可证》

(1)天津市食品药品监督管理局2008年2月20日签发的《药品生产许可证》

(津HabZb20050013),核定力生制药的生产地址和生产范围为:

天津市西青区经济开发区兴华11支路4号增1号:原料药;

天津市南开区黄河道491号:片剂(含激素类、抗肿瘤类)、硬胶囊剂(含头

孢菌素类)、颗粒剂、麻醉药品、第二类精神药品;

天津市南开区芥园西道213号:片剂(含激素类)、滴丸剂(含性激素类)、

硬胶囊剂(含头孢菌素类)、颗粒剂。

该证有效期截止2010年12月19日。

(2)天津市食品药品监督管理局于2008年1月3日签发的《药品生产许可证》

(津Hab20050042),核定生化制药的生产地址和生产范围为:天津空港物流加

工区环河南路269号:冻干粉针剂(含激素类)、小容量注射剂、原料药。有效期

至2010年12月20日。

2、药品GMP 证书1-2-20

(1)天津市食品药品监督管理局于2008年5月23日签发的津J0149号《药品

GMP证书》,公司于天津市西青区经济开发区兴华十一支路四号增1号生产之原

料药(伊曲康唑,奥沙拉秦钠)符合中华人民共和国《药品生产质量管理规范》

的要求。该证书有效期至2013年5月22日。

(2)天津市食品药品监督管理局于2008年10月13日签发的津J0160号《药品

GMP证书》,公司于天津市南开区芥园西道213号和天津市南开区黄河道491号生

产之片剂、颗粒剂、滴丸剂(含避孕药)符合中华人民共和国《药品生产质量管

理规范》的要求。该证书有效期至2013年10月12日。

(3)天津市食品药品监督管理局于2009年10月19日签发的津K0194号《药品

GMP证书》,公司于天津市南开区黄河道491号生产之片剂(含激素类)、硬胶囊剂

符合中华人民共和国《药品生产质量管理规范》的要求。该证书有效期至2014

年10月18日。

(4)国家食品药品监督管理局于2006年2月15日签发的H3812号《药品GMP

证书》,公司于天津空港物流加工区环河南路269号生产之冻干粉针剂(含激素

类)、小容量注射剂、原料药(肝素钙、乳酶生、马来酸阿奇酶素、奥扎格雷)

符合中华人民共和国《药品生产质量管理规范》的要求。该证书有效期至2011

年2月14日。

3、公司拥有的药品注册证

国家食品药品监督管理局颁发的药品注册证均是有期限的,到期后须由相关

管理部门进行审阅或审核,延长有效期。

(1)力生制药拥有的药品注册证汇总表如下:





药品名称 药品批准文号 规格 剂型 OTC 医保

类别

医保目

录编号

目前是

否生产

吲达帕胺片(糖

衣)

1

吲达帕胺片(薄膜

衣片)

国药准字

H10880019 2.5mg 片剂 甲类 830 是

2 海藻酸铝镁颗粒 国药准字

H10940105 3g 颗粒剂 OTC 甲





3 阿司匹林肠溶胶



国药准字

H10970344 0.15g 胶囊剂(肠

溶)

OTC 甲

类 甲类 170 否

4 阿司匹林肠溶胶



国药准字

H10970345 75mg 甲类 170 是1-2-21

5 氨茶碱片 国药准字

H12020118 0.1g 片剂 甲类 646 是

6 地西泮片 国药准字

H12020119 2.5mg 片剂 甲类 605 是

7 苯妥英钠片 国药准字

H12020120 0.1g 片剂 甲类 513 是

8 酚酞片 国药准字

H12020121 0.1g 片剂 甲类 712 否

9 醋酸地塞米松片 国药准字

H12020122 0.75mg 片剂 甲类 305 是

10 醋酸泼尼松片 国药准字

H12020123 5mg 片剂 甲类 306 是

11 维生素B4 片 国药准字

H12020124 10mg 片剂 乙类 927 是

12 头孢拉定胶囊 国药准字

H12020125 0.25g 胶囊剂 甲类 22 否

13 盐酸普萘洛尔片 国药准字

H12020151 10mg 片剂 甲类 797 是

14 茶碱缓释片 国药准字

H12020152 0.1g 片剂(缓释) 甲类 647 否

15 甲睾酮片 国药准字

H12020153 5mg 片剂 甲类 315 是

16 己烯雌酚片 国药准字

H12020154 0.5mg 片剂 甲类 322 是

17 去痛片 国药准字

H12020155

氨基比林

0.15g,非那西

丁0.15g

片剂 甲类 193 是

18 格列本脲片 国药准字

H12020156 2.5mg 片剂 甲类 343 否

19 盐酸苯海拉明片 国药准字

H12020157 25mg 片剂 OTC 甲

类 甲类 483 否

20 桂利嗪片 国药准字

H12020158 25mg 片剂 乙类 537 是

21 盐酸布桂嗪片 国药准字

H12020159 30mg 片剂 乙类 218 是

22 呋喃唑酮片 国药准字

H12020160 0.1g 片剂 甲类 95 是

23 甲氧氯普胺片 国药准字

H12020161 5mg 片剂 甲类 706 是

24 酚酞片 国药准字

H12020162 50mg 片剂 甲类 712 否

25 呋塞米片 国药准字

H12020163 20mg 片剂 甲类 865 是

26 呋喃妥因片 国药准字

H12020164 50mg 片剂 甲类 94 是

27 甲硝唑片 国药准字

H12020165 0.2g 片剂 甲类 90 否

28 氢氯噻嗪片 国药准字

H12020166 25mg 片剂 甲类 868 是

29 氯化钾片 国药准字

H12020167 0.25g 片剂 甲类 946 是

30 维生素B1 片 国药准字

H12020168 10mg 片剂 OTC 乙

类 乙类 255 是

31 维生素B2 片 国药准字

H12020169 5mg 片剂 OTC 乙

类 甲类 256 是1-2-22

32 维生素B6 片 国药准字

H12020170 10mg 片剂 OTC 乙



乙类 257 是

33 维生素C 片 国药准字

H12020171 0.1g 片剂 OTC 乙

类 乙类 261 是

34 烟酸片 国药准字

H12020172 0.1g 片剂 OTC 甲

类 乙类 259 否

35 芦丁片 国药准字

H12020173 20mg 片剂 是

36 复方芦丁片 国药准字

H12020174 复方 片剂 是

37 烟酰胺片 国药准字

H12020175 0.1g 片剂 OTC 甲





38 谷维素片 国药准字

H12020214 10mg 片剂 OTC 甲



乙类 571 是

39 叶酸片 国药准字

H12020215 5mg 片剂 甲类 920 是

40 烟酰胺片 国药准字

H12020216 50mg 片剂 OTC 甲





41 炔诺酮滴丸 国药准字

H12020217 3mg 丸剂(滴丸) OTC 甲

类 乙类 336 是

42 泛酸钙片 国药准字

H12020218 5mg 片剂 OTC 乙





43 西咪替丁片 国药准字

H12020219 0.2g 片剂 OTC 甲



甲类 685 是

44 碳酸氢钠片 国药准字

H12020220 0.5g 片剂 OTC 甲



甲类 675 是

45 烟酸片 国药准字

H12020221 50mg 片剂 OTC 甲

类 乙类 259 是

46 盐酸氯丙嗪片 国药准字

H12020222 25mg 片剂 甲类 577 否

47 奋乃静片 国药准字

H12020223 2mg 片剂 甲类 576 否

48 盐酸苯海索片 国药准字

H12020224 2mg 片剂 甲类 507 是

49 双嘧达莫片 国药准字

H12020225 25mg 片剂 甲类 930 是

50 肌醇烟酸酯片 国药准字

H12020226 0.2g 片剂 乙类 854 否

51 地巴唑片 国药准字

H12020227 10mg 片剂 乙类 831 是

52 硝苯地平片 国药准字

H12020228 5mg 片剂 甲类 784 否

53 葡萄糖酸钙片 国药准字

H12020229 0.5g 片剂 OTC 乙

类 甲类 268 是

54 葡醛内酯片 国药准字

H12020230 50mg 片剂 OTC 甲



乙类 742 是

55 谷氨酸片 国药准字

H12020231 0.5g 片剂 是

56 异烟肼片 国药准字

H12020232 0.1g 片剂 甲类 102 是

57 复合维生素B 片 国药准字

H12020233 复方 片剂 OTC 乙

类 乙类 264 是

58 枸橼酸喷托维林



国药准字

H12020234 25mg 片剂 OTC 甲

类 甲类 640 是

59 硫酸沙丁胺醇片 国药准字

H12020235 2.4mg 片剂 乙类 653 是1-2-23

60 马来酸氯苯那敏



国药准字

H12020236 4mg 片剂 OTC 甲



甲类 482 是

61 盐酸异丙嗪片 国药准字

H12020237 25mg 片剂 甲类 577 是

62 盐酸异丙嗪片 国药准字

H12020238 12.5mg 片剂 OTC 甲



甲类 577 否

63 保泰松片 国药准字

H12020800 0.1g 片剂 否

64 复方对乙酰氨基

酚片

国药准字

H12020801

对乙酰氨基酚

0.126g,阿司匹

林0.23g,咖啡

因30mg

片剂 OTC 乙



乙类 180 否

65 复方甘草片 国药准字

H12020802 复方 片剂 甲类 639 是

66 盖胃平片 国药准字

H12020803 复方 片剂 OTC 甲

类 乙类 760 否

67 碘化钾片 国药准字

H12020925 10mg 片剂 否

68 硫酸阿托品片 国药准字

H12020926 0.3mg 片剂 甲类 694 否

69 氯化钾片 国药准字

H12020927 0.5g 片剂 甲类 946 否

70 氯化铵片 国药准字

H12020928 0.3g 片剂 OTC 甲





71 倍他米松片 国药准字

H12020936 0.5mg 片剂 乙类 308 否

72 对氨基水杨酸钠

肠溶片

国药准字

H12020937 0.5g 片剂(肠溶) 甲类 97 否

73 复方磺胺甲噁唑



国药准字

H12020938

磺胺甲噁唑

0.4g,甲氧苄啶

80mg

片剂 甲类 77 是

74 小儿复方磺胺甲

噁唑片

国药准字

H12020939

磺胺甲噁唑

0.1g,甲氧苄啶

20mg

片剂 否

75 乙酰唑胺片 国药准字

H12020940 0.25g 片剂 甲类 1030 否

76 吡罗昔康片 国药准字

H12020941 20mg 片剂 乙类 176 否

77 溴丙胺太林片 国药准字

H12020942 15mg 片剂 OTC 甲



乙类 701 否

78 六甲蜜胺肠溶片 国药准字

H12021019 0.1g 片剂(肠溶) 乙类 416 否

79 氨苯蝶啶氢氯噻

嗪片

国药准字

H12021088

氨苯蝶啶

50mg, 氢氯噻

嗪25mg

片剂 是

80 氨酪酸片 国药准字

H12021089 0.25g 片剂 是

81 二维葡醛内酯片 国药准字

H12021090

葡萄糖醛酸内

酯50mg,维生

素C10mg,维生

素B1 2mg

片剂 否

82 门冬氨酸钾镁片 国药准字

H12021091

无水门冬氨酸

钾79mg,无水

门冬氨酸镁

70mg

片剂 乙类 949 否

83 三合钙咀嚼片 国药准字

H12021092

乳酸钙50mg,

葡萄糖酸钙

50mg, 磷酸氢

片剂(咀嚼) OTC 乙



是1-2-24

钙50mg

84 盐酸普鲁卡因片 国药准字

H12021093 0.1g 片剂 是

85 麻黄碱苯海拉明



国药准字

H12021115

盐酸麻黄碱

25mg, 盐酸苯

海拉明25mg

片剂 甲类 483 是

86 氨酚咖匹林片 国药准字

H12021116

阿司匹林

0.2268g, 扑热

息痛0.136g,咖

啡因33.4mg

片剂 是

87 氨咖甘片 国药准字

H12021200

氨基比林

0.15g, 咖啡因

40mg, 甘油磷

酸钙35mg

片剂 是

88 酚酞含片 国药准字

H12021201 0.1g 片剂(口含) 是

89 维U 颠茄铝镁片 国药准字

H12021202

维生素U50mg,

氢氧化铝

0.123g,三硅酸

镁53mg,颠茄

流浸膏2.6mg

片剂 OTC 甲



乙类 760 是

90 小儿氨酚匹林咖

啡因片

国药准字

H12021203

对乙酰氨基酚

63mg, 阿司匹

林0.115g,咖啡

因15mg

片剂 OTC 甲





91 维生素C 咀嚼片 国药准字

H12021209 0.1g 片剂(咀嚼) 否

92 复方茶碱麻黄碱



国药准字

H12021229

茶碱25mg,咖

啡因15mg,可

可碱25mg,盐

酸麻黄碱

10mg

片剂 乙类 650 是

93 盖胃平片 国药准字

H12021232

三硅酸镁

8.3mg, 氢氧化

铝33.3mg, 海

藻酸0.167g

片剂

OTC

甲类 乙类 760 是

94 伊曲康唑 国药准字

H20000123 原料药 原料 是

95 伊曲康唑胶囊 国药准字

H20000124 0.1g 胶囊剂 乙类 119 是

96 奥沙拉秦钠 国药准字

H20000246 原料药 原料 是

97 奥沙拉秦钠胶囊 国药准字

H20000247 0.25g 胶囊剂 是

98 盐酸多奈哌齐 国药准字

H20040744 原料药 原料 是

99 盐酸多奈哌齐片 国药准字

H20040745 5mg 片剂 乙类 544 是

100 富马酸福莫特罗 国药准字

H20040942 原料药 原料 是

101 富马酸福莫特罗



国药准字

H20040943 40μg 片剂 是

102 吲达帕胺 国药准字

H20044404 原料药 原料 是

103 硫酸沙丁胺醇缓

释片

国药准字

H20050895

7.2mg(以硫酸

沙丁胺醇计)

片剂 乙类 653 是1-2-25

104 叶酸片 国药准字

H20059355 0.4mg 片剂 OTC 甲



甲类 920 是

105 颠茄片 国药准字

Z12020425

每片含颠茄浸

膏10mg

片剂 OTC 甲



甲类 695 是

106 调经益灵片 国药准字

Z12020426 0.3g 片剂 OTC 甲





107 男宝胶囊 国药准字

Z12020427 每粒装0.3g 胶囊剂 是

108 三分三浸膏片 国药准字

Z12020428 10mg 片剂 是

根据天津市食品药品监督管理局2010年1月13日签发的《关于天津力生制药

股份有限公司吲达帕胺片等107个品种药品批准文号及有关情况予以证明的函》

(津食药监注函[2010]6号),确认了虽然公司生产的吲达帕胺片等107个品种的

药品批准文号有效期已满,但公司已向该局提出了再注册申请,根据国家食品药

品监督管理局相关规定,凡已正式受理的再注册申请,其药品批准文号在再注册

审查期间继续有效,有效期至2010年9月30日。

(2)生化制药拥有的药品注册证汇总表如下:



号 药品名称 药品批准文号 规格 剂型 OTC 医保

类别

医保

目录

编号

目前是

否生产

1 注射用氢化可

的松琥珀酸钠

国药准字

H12020493 50mg 注射剂 — — 是

2 注射用氢化可

的松琥珀酸钠

国药准字

H12020486 0.1g 注射剂 — — 是

3 注射用尿激酶 国药准字

H12050485 1 万单位 注射剂 甲类 909 是

4 注射用尿激酶 国药准字

H12050492 10 万单位注射剂 甲类 909 是

5 注射用尿激酶 国药准字

H12050491 25 万单位注射剂 甲类 909 是

6 注射用尿激酶 国药准字

H12050484 50 万单位注射剂 甲类 909 是

7 注射用马来酸

阿奇霉素

国药准字

H20041920 0.125g 注射剂 乙类 60 是

8 注射用马来酸

阿奇霉素

国药准字

H20020293 0.25g 注射剂 乙类 60 是

9 注射用马来酸

阿奇霉素

国药准字

H20041921 0.5g 注射剂 乙类 60 是

10 注射用细胞色

素C

国药准字

H12020495 15mg 注射剂 — — 否

11 注射用降纤酶 国药准字

H19983223 5 单位 注射剂 乙类 527 是

12 注射用降纤酶 国药准字

H19983224 10 单位 注射剂 乙类 527 否

13 注射用辅酶A 国药准字

H12020490 50 单位 注射剂 乙类 924 否

14 注射用辅酶A 国药准字

H12020489 100 单位 注射剂 乙类 924 是1-2-26

15 注射用硫酸阿

米卡星

国药准字

H12020510

0.2g (2 万

单位)

注射剂 甲类 48 是

16 注射用前列地



国药准字

H12021234 100ug 注射剂 乙类 861 否

17 注射用门冬酰

胺酶

国药准字

H19993445 1 万单位 注射剂 甲类 463 否

18 注射用三磷酸

酰苷二钠

国药准字

H12020494 20mg 注射剂 乙类 863 否

19 注射用胸腺肽 国药准字

H12020891 5mg 注射剂 乙类 394 否

20 注射用转移因



国药准字

H12020892 3mg 注射剂 — — 否

21 注射用促皮质



国药准字

H12021216 25 单位 注射剂 甲类 294 否

22 注射用奥扎格

雷钠

国药准字

H20056950 20mg 注射剂 乙类 931 是

23 肝素钠注射液 国药准字

H12020505

2ml:1.25 万

单位 注射剂 甲类 904 是

24 细胞色素C 注

射液

国药准字

H12020488 2ml:15mg 注射剂 — — 否

25 肝素钙注射液 国药准字

H12020511

1ml:5000

单位 注射剂 甲类 904 否

26 肝素钙注射液 国药准字

H12020503

1ml:7500

单位 注射剂 甲类 904 是

27 肝素钙注射液 国药准字

H12020504

1ml:1 万单



注射剂 甲类 904 是

28 肝素钙注射液 国药准字

H12020500

2ml:1 万单

位 注射剂 甲类 904 否

29 眼氨肽注射液 国药准字

H12021054 1ml:1g 注射剂 — — 是

30 眼氨肽注射液 国药准字

H12021052 2ml:2g 注射剂 — — 是

31 胞磷胆碱钠注

射液

国药准字

H19993443 2ml:0.1g 注射剂 甲类 547 否

32 胞磷胆碱钠注

射液

国药准字

H19993444 2ml:0.25g 注射剂 甲类 547 是

33 聚肌胞注射液 国药准字

H12021053 2ml:2mg 注射剂 — — 否

34 聚肌胞注射液 国药准字

H12021241 2ml:4mg 注射剂 — — 否

35 垂体后叶注射



国药准字

H12020786

0.5ml:3 单



注射剂 甲类 297 否

36 垂体后叶注射



国药准字

H12020787 1ml:6 单位注射剂 甲类 297 是

37 缩宫素注射液 国药准字

H12020487 1ml:5 单位注射剂 甲类 1074 否

38 缩宫素注射液 国药准字

H12020482

1ml:10 单



注射剂 甲类 1074 否

39 苦参素注射液 国药准字

H12020506 2ml:0.2g 注射剂 乙类 739 是

40 灭菌注射用水 国药准字

H20063545 2ml 注射剂 — — 是

41 灭菌注射用水 国药准字

H20063546 5ml 注射剂 — — 否

42 马来酸阿奇霉

素注射液

国药准字

H20060810 5ml:0.5g 注射剂 乙类 60 是

43 马来酸阿奇霉



国药准字

H20020292 原料药 - 乙类 60 是1-2-27

44 奥扎格雷 国药准字

H20056949 原料药 - 乙类 931 是

45 肝素钙 国药准字

H12020502 原料药 - 甲类 904 是

46 乳酶生 国药准字

H12020509 原料药 - 甲类 691 否

47 氢化可的松琥

珀酸钠

国药准字

H20093051 原料药 - — — 否

根据天津市食品药品监督管理局2010年1月13日签发的《关于天津生物化学

制药有限公司注射用氢化可的松琥珀酸钠等38个品种药品批准文号及有关情况

证明的函》(津食药监安函[2010]8号),确认了虽然该公司生产的注射用氢化可

的松琥珀酸钠等38个品种的药品批准文号有效期已满,但公司已向该局提出了再

注册申请,根据国家食品药品监督管理局相关规定,凡已正式受理的药品再注册

申请,其药品批准文号在再注册审查期间继续有效,有效期至2010年9月30日。

4、力生置业的房地产开发企业资质证书

公司控股子公司力生置业拥有津建房证[1999]第S0893 号《房地产开发企业

资质证书》,资质等级为肆级,有效期至2010 年2 月28 日。

六、同业竞争和关联交易

(一)同业竞争

1、公司实际控制人为天津市国资委,不直接从事生产经营活动。

2、公司控股股东天津医药集团其前身为天津市医药管理局,对其下属企业

实施行政管理职能;改制成公司后,作为天津市政府授权的国有资产授权经营单

位,对其下属企业履行国有出资人职责,不直接从事生产经营活动。

3、公司控股股东天津医药集团下属的医药企业原是作为天津市医药管理局

行政管辖的国有医药企业,接受天津市医药管理局的行政领导,但是独立经营、

自负盈亏。天津市医药管理局改制成天津医药集团后,天津医药集团对这些企业

行使国有出资人职能,但是各企业依然保持着自主经营、自负盈亏的经营格局。

受上述历史原因的影响,各家企业之间存在着生产相同或相近药品品种的情形,

其中发行人与控股股东下属其他企业之间曾经存在的生产相同或相近药品品种

情况如下:1-2-28



号 名称 经营范围 股权控制情况

1 天津市中央药业

有限公司

生产销售原料药、颗粒剂、中药材、外用消毒剂、

保健滋补品、胶囊剂等

医药集团持有49%股权

中新药业持有51%股权

2

天津中新药业集

团股份有限公司

新新制药厂

片剂、硬胶囊剂、原料药(愈创木酚甘油醚、美索巴

莫、苯丙氨酯、格列齐特、盐酸硫必利、盐酸二甲

双胍、呋喃唑酮、拉米呋啶)、药用辅料(硬脂酸镁)

新新制药厂为中新药业下属

生产厂

3 天津新丰制药有

限公司

粉针剂(头孢菌素类)、片剂、硬胶囊剂、进口药品

分包装(头孢菌素类粉针剂、片剂) 中新药业持有55%股权

4

天津药物研究院

药业有限责任公



技术开发、咨询、服务、转让(新药物、生物医学

工程等);经营本企业自产产品及技术出口业务等

医药集团持有天津药物研究

院100%股权,天津药物研究

院持有该公司90%的股权

5 天津津康制药有

限公司

原料药、硬胶囊、粉针剂、片剂、颗粒剂、无菌原

料药、医药中间体制造等

医药集团持有89.99%的股权,

中新药业持有10.01%的股权

6 天津市河北制药

厂 化学药品原药、化学药品制剂制造、加工 医药集团持有100%的股权

7 天津太河制药有

限公司

冻干粉针剂、硬胶囊剂、小容量注射剂、原料药生

产 医药集团持有100%的股权

天津中新药业集团股份有限公司新新制药厂和天津市河北制药厂所拥有的

与力生制药构成同业竞争的药品注册证,已完成注销手续。新新制药厂与发行人

存在同业竞争关系的药号共有如下表所示的10 个,2010 年1 月22 日,国家食

品药品监督管理局签发国食药监注【2010】24 号文件《关于注销呋喃唑酮片等

10 个品种药品批准证明文件的通知》,对新新制药厂10 个品种的药品批准证明

文件及批准文号进行注销。

序号 药品名称 批准文号 措施 完成日期

1 呋喃唑酮片 国药准字H12020243

2 葡醛内酯片 国药准字H12020246

3 双嘧达莫片 国药准字H12020249

4 甲硝唑片 国药准字H12020578

5 维生素B1 片 国药准字H12020242

6 维生素B2 片 国药准字H12020584

7 维生素B6 片 国药准字H12020585

8 维生素C 片 国药准字H12020586

9 烟酸缓释片 国药准字H20051545

10 复方磺胺甲噁唑片 国药准字H12020575

注销 2010 年1 月22 日1-2-29

天津市河北制药厂与发行人存在同业竞争关系的药品只有一个,即苯酰甲硝

唑混悬液(国药准字H10800011)。2010 年1 月22 日,国家食品药品监督管理局

签发国食药监注【2010】23 号文件《关于注销苯酰甲硝唑混悬液药品批准证明

文件的通知》,对河北制药厂该药品批准证明文件及批准文号进行注销。

其余5 家企业天津市中央药业有限公司、天津新丰制药有限公司、天津药物

研究院药业有限责任公司、天津津康制药有限公司、天津太河制药有限公司合计

有76 个药品品种与力生制药及其子公司的34 个药品品种存在相同或者相似产品

特性。为消除同业竞争,自2008 年4 月起,控股股东天津医药集团控制的上述

5 家企业放弃21 个品种的生产(包括实际生产的2 个品种,对应力生制药及其

子公司24 个药品品种),力生制药放弃10 个品种的生产(包括实际生产的4 个

品种,对应5 家企业55 个药品品种)。因此,自2008 年4 月起,上述5 家企业

与力生制药放弃各自的相关产品后,相互间不再存在所生产的药品品种相同或相

似的情形,同业竞争已经消除。

为避免未来产生同业竞争的可能性,2009 年11 月,天津医药集团进一步作

出承诺在力生制药上市后的三至六个月内将上述21 个品种的药品注册证转让至

力生制药。

经保荐机构核查,力生制药和上述5 家企业已经按照承诺的要求停止同业竞

争产品的生产,所有库存产品已经一次性的销售给经销商。控股股东及其控制的

其他企业出具承诺并采取一系列措施后,与力生制药不存在同业竞争。

(二)关联交易

1、经常性关联交易

公司与关联方发生的日常关联交易通过关联交易协议进行约束,关联交易的

定价采用市场化定价原则。公司与关联方发生的日常关联交易均履行了正常的审

批程序,董事会、股东大会对重大的关联交易进行了审核和批准,独立董事对关

联交易发表了独立意见。

(1) 采购货物1-2-30

单位:元

2009 年 2008 年 2007 年

企业名称

金额 比例金额 比例金额 比例

天津中央药业有限公司 194,871.79 0.11% 144,933.33 0.16% 233,333.33 0.25%

天津药物研究院 / / 47,863.25 0.05% 191,242.98 0.21%

天津市津康制药有限公司 / / / / 23,931.62 0.03%

天津中新药业集团股份有

限公司

/ / 1,720,088.59 1.92% 951,096.46 1.02%

合 计 194,871.79 0.11% 1,912,885.17 2.13% 1,399,604.39 1.51%

(2)接受劳务

报告期内,公司未接受关联方提供的劳务。

(3) 销售货物

单位:元

2009 年度 2008 年度 2007 年度 关联方名称

金额 比例 金额 比例金额 比例

天津医药集团太平医药有

限公司

37,087,351.87 6.24% 35,996,709.52 6.09% 30,732,340.91 7.85%

天津田边制药有限公司 9,579,862.98 1.61% 5,694,407.03 0.96% 7,776,946.85 1.99%

天津中新药业集团股份有

限公司 5,982.91 0.00%

6,393.17 0.00%

138,922.91 0.04%

天津中新药业集团国卫医

药有限公司

23,555.56 0.00% 15,008.55 0.00% 25,974.36 0.01%

天津市药材集团蓟县公司 34,831.20 0.01% 12,145.30 0.00% 19,587.61 0.01%

天津市药材集团宁河公司 56,837.61 0.01% 51,111.11 0.01% 59,230.77 0.02%

天津药物研究院 794.87 0.00% 256.41 0.00% / /

天津市泓泽医药有限公司 258,653.85 0.04% 193,355.13 0.03% 92,948.72 0.02%

合 计 47,047,870.85 7.91% 41,969,386.22 7.09% 38,845,952.13 9.94%

从上表可以看出,公司向关联方销售货物占公司全部同类交易(主营业务收

入)的比例是较低的。

(4)提供劳务

公司未向关联方提供劳务。

(5)向关联方提供房屋租赁及水电汽服务

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

关联方名称

金额 占同类交

易的比例

金额

占同类交

易的比例

金额 占同类交

易的比例

天津新内田制药有限公司 99.58 61.13% 99.71 58.65% 95.34 58.28%

合 计 99.58 61.13% 99.71 58.65% 95.34 58.28%1-2-31

(6)由关联方取得的房屋租赁服务

公司之子公司新冠公司于2009 年1 月22 日与天津中新药业集团股份有限公

司新新制药厂签订租赁协议,协议规定新冠公司自2009 年2 月1 日至2010 年1

月31 日租赁新新制药厂厂房,全年租金120 万元。自承租之日起至2009 年12

月31 日,已累计向出租方支付房租93.53 万元。

(7)关键管理人员薪酬

单位:万元

职位 人数 2009 年薪酬 2008 年薪酬 2007 年薪酬

董事 3 200 200 191

监事 1 25 25 24

2 70

其他高级管理人员

1

98 102

/

合 计 7 323 327 285

2、偶发性关联交易

(1)收购生化制药52%权益

公司于2007 年协议受让了控股股东天津医药集团下属的全资国有企业天津

市生物化学制药厂(以下简称“生化制药厂”)52%的股权,同时将生化制药厂改

制为天津生物化学制药有限公司。改制完成后,公司持有生化制药52%的股权,

医药集团持有48%的股权。

(2)委托贷款

报告期内向关联方提供委托贷款及取得贷款利息收入的具体情况如下:

单位:万元

关联方名称 2009 年度 2008 年度 2007 年度

金额 利息收入金额利息收入金额 利息收入

天津市医药集团有限公司 — — — — 17,000.00 249.71

天津市宁发集团有限公司 — — — — 10,000.00 62.94

合 计 — — — — 27,000.00 312.65

报告期内力生制药的效益良好,利润逐年大幅增加;此外,由于报告期内公

司的重点投资项目尚未启动,不需要大额的现金流支出,因此导致现金流比较充1-2-32

足。在这种情况下,为提高资金利用效率,获得合理收益,发行人曾通过商业银

行将部分闲置资金分别向天津医药集团及宁发有限公司发放短期委托贷款。截至

目前,导致公司委托贷款的相关因素已经彻底消除。

(3)接受关联方劳务

天津宁发—千登世房地产开发有限公司为力生制药之控股子公司—力生置

业提供了天津奥林匹克花园房地产开发项目的咨询服务,咨询费为200万元,力

生置业于2007年度支付了100万元。剩余款项已于2009年11月30日支付。

(4)天津医药集团向力生制药及其子公司提供贷款和担保

①公司之子公司新冠制药2008 年9 月从天津医药集团取得委托贷款300 万

元,2008 年11 月取得委托贷款500 万元,2009 年2 月取得委托贷款100 万元,

2009 年3 月取得委托贷款200 万元,新冠制药于2009 年7 月全部归还上述借款。

②公司之受同一控制人控制关联方——天津金益投资担保有限责任公司于

2009 年3 月24 日向公司之子公司—生化制药委托贷款1800 万元,截止2009 年

12 月31 日生化制药已全部偿还上述贷款。

③公司2008 年12 月份取得渤海银行的短期借款额度5000 万元由天津医药

集团提供连带责任保证。

④公司之子公司新冠制药于2009 年3 月份取得交通银行短期借款10000 万

元,由天津医药集团提供连带责任保证。

⑤公司2007 年投资的子公司生化制药与中国银行股份有限公司天津保税区

分行于2006 年3 月签订长期借款合同,合同金额5,638 万元,借款期限为48 个

月。该项借款用于生化公司异地搬迁改造项目,公司之母公司天津医药集团提供

连带责任还款保证。2009 年12 月31 日,该借款已全部偿还。

⑥生化制药与中国银行股份有限公司天津保税区分行于2007 年5 月签订短

期借款合同,合同金额500 万元,公司之母公司天津医药集团提供连带责任还款

保证。该款项已于2008 年度还清。

(5)委托产品研发

公司与北京市石景山区高血压联盟研究所共同作为委托方,与天津药物研究

院于2007 年5 月签署技术开发(委托)合同,委托天津药物研究院进行复方吲

达帕胺药效、药代及毒理补充研究。合同约定研究开发经费为60 万元。

公司作为委托方,与天津药物研究院于2008 年3 月签署技术开发(委托)1-2-33

合同,委托天津药物研究院进行马来酸依那普利化学结构确证的研究。合同约定

研究开发经费为1.2 万元。

公司作为委托方,与天津药物研究院于2008 年3 月签署技术开发(委托)

合同,委托天津药物研究院进行吲达帕胺化学结构确证的研究。合同约定研究开

发经费为1 万元。

(6)公司之子公司力生置业于2007 年末进行减资,其少数股东于2007 年

12 月收回投资款1000 万元,相关工商变更手续已于2008 年3 月份完成。

(7)公司之子公司生化制药于2007 年将持有的天津医药集团太平医药有限

公司1%股权无偿划转给母公司天津医药集团,账面金额及划转金额均为251.53

万元。

(8)公司之控股股东天津医药集团承诺:如果生化制药拥有的“一种氢化

可的松琥珀酸钠的制备方法”的专利申请被驳回,我集团将以现金方式向力生制

药补偿该专利的无形资产原值424.53 万元中力生制药按照持股比例所享有的部

分。上述专利申请于2009 年被驳回,天津医药集团履行承诺,公司已收到该专

利的无形资产原值424.53 万元中力生制药按照持股比例所享有的部分,共计现

金220.76 万元。

3、独立董事对报告期内重大关联交易的意见

对于报告期的关联交易,公司独立董事均根据《公司法》等有关法律、法规

和《公司章程》的规定发表了如下独立意见:

“公司报告期内发生的关联交易价格公允,不存在损害股份公司及其他股东

利益的情况;公司报告期内发生的关联交易已经履行了规定的审议程序。”1-2-34

七、董事、监事和高级管理人员





职务









任期起止

日期

简要经历 兼职情况

2009 年薪

酬(万元)

持有公司

股份数量

(万股)

与公司的

其他利益

关系







董事长兼

总经理

男64

2007.08.2

5



2010.08.2

4

曾担任力生制药厂副厂长、厂长、党委书记等职务。自2001

年至今担任公司董事长兼总经理。

新冠制药董事长、力生置业董事

长、生化制药董事长、武田药品

董事长、田边制药董事长、新内

田制药副董事长

120.00 0.00 无







副董事长 男58

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾任宁发集团董事长,现任宁发有限公司董事长兼总经理。

自2001 年至今担任公司副董事长。

宁发有限公司董事长兼总经理、

宁发振兴公司监事会主席

未在公司

领薪

68.2270 无





董事 男60

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任天津市委工业工委委员、副书记,天津市国资委副

书记等职务,现任天津医药集团党委书记、副董事长。自

2006 年至今担任公司董事。

天津医药集团党委书记、副董事

长、中新药业集团股份有限公司

董事、天津金谊房地产开发建设

公司副董事长、葛兰素史克(天

津)有限公司副董事长

未在公司

领薪

0.00 无







董事 男58

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任宁发集团团支部书记、副总经理等职务,现任宁发

有限公司监事会主席、副总经理。自2004 年至今担任公司

董事。

宁发有限公司副总经理、监事会

主席、宁发振兴公司董事长、经

理、宁发建筑工程有限公司董事



未在公司

领薪

68.2278 无





董事、总会

计师兼董

事会秘书

女54

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任力生制药厂财务部部长、总会计师及公司副总经理

等职务。自2001 年至今任公司董事兼总会计师,自2007

年至今兼任公司董事会秘书工作。

武田药品董事 40.00 0.00 无1-2-35





董事 女48

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任力生制药厂质管部部长、总经理助理及公司副总经

理等职务,现任新冠制药有限公司总经理。自2007 年至今

担任公司董事。

新冠制药总经理

田边制药董事

40.00 0.00 无







独立董事 男69

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任天津市冶金局党委副书记、副局长,天津钢厂

副厂长,天津轧钢三厂厂长、党委副书记,天津市冶金局

总经济师,天津市经济委员会副主任,天津市委工业工委

委员,天津市政协常委等职务,现任天津国展中心董事长。

自2007年至今担任公司独立董事。

天津国展中心董事长、天津方通

集团有限公司董事长

3.60 0.00 无







独立董事 男54

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任天津财经大学经济研究所所长及天津北方人才

港股份有限公司总裁等职务,现任天津财经大学教授,天

津北方人才港股份有限公司副董事长,美国管理学会会员,

国际注册管理咨询师,中国市场学会理事及天津经济学会

理事。自2007年至今担任公司独立董事。

天津财经大学教授、处长、天津

北方人才港股份有限公司副董

事长、中国市场学会理事、天津

经济学会理事

3.60 0.00 无





独立董事 女35

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾任万钧律师事务所执业律师,现任天津市律师协会民法

委员会副主任,天津市法学会民法分会理事及天津允公律

师事务所主任。自2007 年至今担任公司独立董事。

天津市律师协会民法委员会副

主任、天津市法学会民法分会理

事、天津允公律师事务所主任

3.60 0.00 无





监事、监事

会召集人

男56

2010.01.0

4 至

2010.08.2

4

曾担任力生制药厂副厂长、副书记、供应部部长、行政部

部长、副总经理及田边制药副总经理。现任公司党委副书

记、纪委书记兼工会主席。2010 年至今担任公司监事,监

事会召集人。

新内田制药董事 34.00 0.00 无







监事 男46

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任太河制药有限公司常务副总经理、总工程师,中新

药业公司总经理及天津医药集团投资部部长等职务,现任

天津金谊房地产开发建设公司总经理。自2006 年至今担任

公司监事。

天津金谊房地产开发建设公司

总经理、天津隆侨房地产开发有

限公司董事、总经理

未在公司

领薪

0.00 无1-2-36







监事 男60

2007.08.2

5 至

2010.08.2

4

曾担任宁发集团董事、副总经理,自2002 年至今担任宁发

有限公司董事、副总经理。自2004 年至今担任公司监事。

宁发有限公司董事、副总经理

未在公司

领薪

68.2278 无





常务副总

经理

女41

2010 年1 月

至2010 年7



曾担任天津乐仁堂制药厂副厂长、天津中新药业集团股份

有限公司经济运行部部长、中新药业药品营销公司党委书

记兼副总经理、天津医药集团有限公司经济协调部副部长,

2010 年至今任公司常务副总经理。

-- -- -- 无







副总经理 男52

2007 年8 月

至2010 年7



曾担任力生制药厂销售部部长。现任公司副总经理。 40.00 0.00 无





总工程师

兼质管部

部长

女46

2007 年8 月

至2010 年7



曾担任力生制药厂质管部部长。现任公司总工程师、质管

部部长。

28.00 0.00 无







副总工程

师兼新品

开发部部



男45

2007 年8 月

至2010 年7



1996 年至2002 年担任天津药业有限公司三隆制药厂技术厂

长。现任公司副总工程师兼新品开发部部长。

13.50 0.00 无





副总工程



男49

2007 年8 月

至2010 年7



曾于天津制药工业公司技术科、天津中美史克筹建处及天

津达仁堂制药厂从事技术改造、新产品研制开发等工作。

现任公司副总工程师。

21.00 0.00 无

注:独立董事津贴为3.60万元/年,从2008年开始领取。1-2-37

八、控股股东和实际控制人简要情况

天津市医药集团有限公司为公司的主要发起人和控股股东,该公司成立于

1996 年6 月27 日,《企业法人营业执照》注册号为120000000004883,注册资

本为8 亿元,住所为天津市河西区友谊北路29 号,法定代表人为张建津。

天津医药集团为国有独资公司,出资人为天津市国资委。力生制药的实际控

制人为天津市国资委。

天津医药集团持有公司98,247,594 股股份,占本次发行前总股本的72%;

若本次发行4,600 万股A 股后,其持股比例将下降至51.36%。截至本招股说明

书摘要签署之日起,天津医药集团持有的公司股权不存在质押或其他争议情况。

天津医药集团为天津市政府授权的国有资产经营管理单位,承担国有资产保

值增值责任,主要业务为:经营管理国有资产、投资、控股、参股,所属企业分

布在化学原料药与制剂、中成药、保健品、医疗器械、制药机械等工业制造行业,

以及医药、眼镜、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器等批发与零售行业。

根据中瑞岳华会计师事务所有限公司天津分所出具的中瑞岳华津内审[2010]

第014 号审计报告,截至2009 年12 月31 日,天津医药集团总资产435,938.47

万元,净资产174,926.07 万元,2009 年度实现净利润19,018.87 万元。1-2-38

九、财务会计信息和管理层讨论与分析

(一)财务报表

合并资产负债表

单位:元

资 产 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日

流动资产:

货币资金 267,696,540.05 120,111,984.01 192,150,234.52

应收票据 4,866,594.30 10,292,227.28 5,160.00

应收账款 23,766,148.52 20,366,077.06 24,718,755.93

预付款项 12,611,687.99 171,658.70 2,105,278.60

应收利息 536,531.51 538,619.18 538,619.18

其他应收款 911,733.07 2,118,376.16 54,236,562.36

存货 202,457,918.96 212,246,271.05 256,777,127.16

流动资产合计 512,847,154.40 365,845,213.44 530,531,737.75

非流动资产:

持有至到期投资 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00

长期股权投资 64,394,704.51 77,157,493.31 86,866,505.99

投资性房地产 2,081,195.07 2,340,557.31 2,599,919.55

固定资产 141,426,954.88 151,516,994.81 156,685,007.92

在建工程 27,668,644.23 11,856,649.87 3,725,309.06

无形资产 102,405,036.93 106,390,964.50 62,856,319.07

递延所得税资产 1,307,402.82 243,067.23 840,735.77

非流动资产合计 369,283,938.44 379,505,727.03 343,573,797.36

资产总计 882,131,092.84 745,350,940.47 874,105,535.111-2-39

合并资产负债表(续)

单位:元

负债和股东权益 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日

流动负债:

短期借款 180,000,000.00 128,000,000.00 158,000,000.00

应付账款 7,848,005.14 21,352,292.42 23,717,571.48

预收款项 73,138,590.78 67,761,488.93 133,812,754.57

应付职工薪酬 3,703,290.96 3,830,271.68 2,959,166.66

应交税费 -375,758.40 -10,517,816.18 -1,081,662.42

应付利息 203,902.50 225,937.55 323,524.50

其他应付款 8,514,363.10 17,280,704.90 32,951,104.98

一年内到期的非流动负债 18,380,000.00 13,160,000.00

其他流动负债 134,927,061.44 4,773,089.46 40,162,061.85

流动负债合计 407,959,455.52 251,085,968.76 404,004,521.62

非流动负债:

长期借款 19,490,000.00 37,870,000.00

递延收益 3,300,000.00

非流动负债合计 3,300,000.00 19,490,000.00 37,870,000.00

负债合计 411,259,455.52 270,575,968.76 441,874,521.62

股东权益:

股本 136,454,992.00 136,454,992.00 136,454,992.00

资本公积 69,016,483.17 69,016,483.17 69,016,483.17

减:库存股

专项储备

盈余公积 169,284,576.64 132,405,309.01 102,940,819.03

一般风险准备

未分配利润 42,083,499.51 94,609,025.82 92,979,328.62

外币报表折算差额

归属于母公司股东权益小计 416,839,551.32 432,485,810.00 401,391,622.82

少数股东权益 54,032,086.00 42,289,161.71 30,839,390.67

股东权益合计 470,871,637.32 474,774,971.71 432,231,013.49

负债和股东权益总计 882,131,092.84 745,350,940.47 874,105,535.111-2-40

合并利润表

单位:元

项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

一、营业总收入 595,702,228.01 592,538,348.86 393,291,513.25

其中:营业收入 595,702,228.01 592,538,348.86 393,291,513.25

二、营业总成本 388,874,283.39 414,595,654.33 243,116,836.20

其中:营业成本 218,284,554.20 241,409,395.65 119,926,199.91

营业税金及附加 15,265,324.81 13,471,396.01 5,499,753.57

销售费用 84,837,150.75 86,801,300.23 64,442,405.51

管理费用 65,473,611.98 65,361,001.52 48,751,036.32

财务费用 3,604,707.97 7,735,386.67 5,878,713.92

资产减值损失 1,408,933.68 -182,825.75 -1,381,273.03

加:公允价值变动收益(损失以“-”

号填列)

投资收益(损失以“-”号填列) -11,552,575.53 -5,573,400.22 4,563,159.05

其中:对联营企业和合营企业的

投资收益

-12,314,575.52 -8,467,284.91 181,515.25

三、营业利润(损失以“-”号填列) 195,275,369.09 172,369,294.31 154,737,836.10

加:营业外收入 8,530,669.92 1,157,094.86 1,014,233.88

减:营业外支出 2,252,387.02 1,009,613.01 55,046.08

其中:非流动资产处置损失 109,790.38 108,527.13 45,222.92

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 201,553,651.99 172,516,776.16 155,697,023.90

减:所得税费用 35,303,014.40 29,059,466.77 23,743,624.67

五、净利润(净亏损以"-"号填列) 166,250,637.59 143,457,309.39 131,953,399.23

其中:同一控制下企业合并被合并方

在合并日前实现的净利润

4,379,334.56

归属于母公司所有者的净利润 154,507,713.30 132,007,538.35 132,447,588.47

少数股东损益 11,742,924.29 11,449,771.04 -494,189.24

六、每股收益:

(一)基本每股收益 1.13 0.97 0.97

(二)稀释每股收益 1.13 0.97 0.97

七、其他综合收益

八、综合收益总额 166,250,637.59 143,457,309.39 131,953,399.23

归属于母公司所有者的综合收益总额 154,507,713.30 132,007,538.35 132,447,588.47

归属于少数股东的综合收益总额 11,742,924.29 11,449,771.04 -494,189.241-2-41

合并现金流量表

单位:元

项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

一、经营活动产生的现金流量:

销售商品、提供劳务收到的现金 668,629,934.65 558,880,244.44 467,367,977.81

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金 12,728,544.60 5,645,289.37 160,205,210.55

经营活动现金流入小计 681,358,479.25 564,525,533.81 627,573,188.36

购买商品、接受劳务支付的现金 178,735,800.72 144,679,907.07 139,069,158.33

支付给职工以及为职工支付的现金 109,221,017.35 94,619,778.69 80,212,703.64

支付的各项税费 103,771,107.60 110,771,569.87 81,037,491.74

支付其他与经营活动有关的现金 93,488,003.90 87,867,568.41 152,311,015.76

经营活动现金流出小计 485,215,929.57 437,938,824.04 452,630,369.47

经营活动产生的现金流量净额 196,142,549.68 126,586,709.77 174,942,818.89

二、投资活动产生的现金流量:

收回投资收到的现金 83,136,960.00 270,000,000.00

取得投资收益收到的现金 973,247.74 1,998,652.46 5,588,428.61

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产收回的现金净额

1,805,946.65 57,917.64 415,643.26

处置子公司及其他营业单位收

到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 2,779,194.39 85,193,530.10 276,004,071.87

购建固定资产、无形资产和其他长期

资产支付的现金

17,596,309.17 64,860,308.54 13,921,211.06

投资支付的现金 31,000,000.00 356,307,858.99

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

0.00 0.00

支付的其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00

投资活动现金流出小计 17,596,309.17 95,860,308.54 370,229,070.05

投资活动产生的现金流量净额 -14,817,114.78 -10,666,778.44 -94,224,998.18

三、筹资活动产生的现金流量:

吸收投资收到的现金

其中:子公司吸收少数股东投资收到

的现金

取得借款收到的现金 381,195,000.00 357,950,000.00 160,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 381,195,000.00 357,950,000.00 160,000,000.00

偿还债务支付的现金 367,065,000.00 401,110,000.00 102,225,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现



47,870,878.86 144,798,181.84 107,496,187.15

其中:子公司支付给少数股东的股

利、利润1-2-42

支付的其他与筹资活动有关的现金 10,000,000.00

筹资活动现金流出小计 414,935,878.86 545,908,181.84 219,721,187.15

筹资活动产生的现金流量净额 -33,740,878.86 -187,958,181.84 -59,721,187.15

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 147,584,556.04 -72,038,250.51 20,996,633.56

加:期初现金及现金等价物余额 120,111,984.01 192,150,234.52 171,153,600.96

六、期末现金及现金等价物余额 267,696,540.05 120,111,984.01 192,150,234.521-2-43

(二)非经常性损益

报告期内公司非经常性损益明细表如下:

单位:元

项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

非流动性资产处置损益,包括已计提

资产减值准备的冲销部分

244,609.18 1,031,988.54 56,189.86

计入当期损益的政府补助,但与企业

业务密切相关,符合国家政策规定、

按照一定标准定额或定量持续享受的

政府补助除外

5,954,952.00 1,125,400.00 126,864.52

委托他人投资或管理资产的损益 - 991,767.38 493,128.80

债务重组损益 -1,213,897.50 - -

同一控制下企业合并产生的子公司

期初至合并日的当期净损益

- - 4,379,334.56

除同公司正常经营业务相关的有效

套期保值业务外,持有交易性金融资

产、交易性金融负债产生的公允价值

变动损益,以及处置交易性金融资产、

交易性金融负债和可供出售金融资产

取得的投资收益

- - -

对外委托贷款取得的损益 - - 3,126,515.00

根据税收、会计等法律、法规的要求

对当期损益进行一次性调整对当期损

益的影响

- - 1,554,520.37

除上述各项之外的其他营业外收入和

支出

1,292,619.22 -869,789.38 -4,491.64

小 计 6,278,282.90 2,279,366.54 9,732,061.47

减:所得税影响数 886,539.79 479,046.28 808,156.95

非经常性损益净额 5,391,743.11 1,800,320.26 8,923,904.52

归属于少数股东的非经常性损益净额21,039.25 180,928.78 1,679,567.68

归属于公司普通股股东的非经常性损

益净额 5,370,703.86

1,619,391.48 7,244,336.84

扣除非经常性损益后归属于公司普通

股股东的净利润 149,137,009.44

130,388,146.87 125,203,251.63

非经常性损益净额对净利润的影响 3.24% 1.25% 6.76%

注:1、表中数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。

2、“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益

后的合并净利润为基础,扣除母公司非经常性损益(应考虑所得税影响)、各子公司非经常

性损益(应考虑所得税影响)中母公司普通股股东所占份额。1-2-44

(三)主要财务指标

1、基本财务指标

以下各项财务指标,除资产负债率按照母公司报表口径计算外,均以合并财

务报表数据为基础进行计算。

项 目 2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31

流动比率(倍) 1.26 1.46 1.31

速动比率(倍) 0.76 0.61 0.68

母公司资产负债率(%) 36.31 25.45 35.24

应收账款周转率(次/年) 26.68 25.93 16.13

应收账款周转天数(天) 13.49 13.88 22.32

存货周转率(次/年) 1.05 1.03 0.55

存货周转天数(天) 341.97 349.71 653.64

每股净资产(元/股) 3.05 3.17 2.94

息税折旧摊销前利润(万元) 22,302.91 19,806.36 17,761.83

利息保障倍数 51.40 21.36 23.44

每股经营活动产生的现金流量(元/股) 1.44 0.93 1.28

每股净现金流量(元/股) 1.08 -0.53 0.15

无形资产(扣除土地使用权)占净资产比例(%) 0.81% 0.86 1.04

2、报告期内净资产收益率及每股收益

按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收

益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订),公司报告期内合并报表净资产

收益率及每股收益如下:

每股收益

报告期利润 年度

加权平均净资产

收益率 基本每股收益 稀释每股收益

2007 年度 28.96% 0.97 0.97

2008 年度 33.70% 0.97 0.97

归属于公司普通股

股东的净利润

2009 年度 33.37% 1.13 1.13

2007 年度 27.37% 0.92 0.92

2008 年度 33.29% 0.96 0.96

扣除非经常性损益

后归属于公司普通

股股东的净利润 2009 年度 32.21% 1.09 1.091-2-45

(四)管理层讨论与分析

1、财务状况分析

(1)资产分析

报告期内公司各类资产金额及占总资产比例情况如下表所示:

单位:万元

2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31

资 产

金额 比例 金额 比例 金额 比例

流动资产:

货币资金 26,769.65 30.35% 12,011.20 16.11% 19,215.02 21.98%

应收票据 486.66 0.55% 1,029.22 1.38% 0.52 0.00%

应收账款 2,376.61 2.69% 2,036.61 2.73% 2,471.88 2.83%

其他应收款 91.17 0.10% 211.84 0.28% 5,423.66 6.20%

存货 20,245.79 22.95% 21,224.63 28.48% 25,677.71 29.38%

流动资产合计 51,284.72 58.14% 36,584.52 49.08% 53,053.17 60.69%

非流动资产:

持有至到期投资 3,000.00 3.40% 3,000.00 4.02% 3,000.00 3.43%

长期股权投资 6,439.47 7.30% 7,715.75 10.35% 8,686.65 9.94%

固定资产 14,142.70 16.03% 15,151.70 20.33% 15,668.50 17.93%

无形资产 10,240.50 11.61% 10,639.10 14.27% 6,285.63 7.19%

非流动资产合计 36,928.39 41.86% 37,950.57 50.92% 34,357.38 39.31%

资产总计 88,213.11 100.00% 74,535.09 100.00% 87,410.55 100.00%

报告期内公司各类资产的变动情况如下表所示:

单位:万元

2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2006/12/31

资 产 变动金额 变动比例 变动金额 变动比例 变动金额 变动比例 金额

流动资产:

货币资金 14,758.46 122.87% -7,203.83 -37.49% 2,099.66 12.27% 17,115.36

应收票据 -542.56 -52.72% 1,028.71 199361.77% -118.23 -99.57% 118.74

应收账款 340.01 16.69% -435.27 -17.61% 270.13 12.27% 2,201.74

其他应收款 -120.66 -56.96% -5,211.82 -96.09% -9,049.58 -62.53% 14,473.24

存货 -978.84 -4.61% -4,453.09 -17.34% 7,806.25 43.68% 17,871.46

流动资产合计 14,700.19 40.18% -16,468.65 -31.04% 304.28 0.58% 52,748.89

非流动资产:

持有至到期投资 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 3,000.00

长期股权投资 -1,276.28 -16.54% -970.90 -11.18% -354.45 -3.92% 9,041.10

固定资产 -1,009.00 -6.66% -516.80 -3.30% -997.70 -5.99% 16,666.20

无形资产 -398.59 -3.75% 4,353.46 69.26% 1,533.27 32.26% 4,752.36

非流动资产合计 -1,022.18 -2.69% 3,593.19 10.46% 757.41 2.25% 33,599.96

资产总计 13,678.02 18.35% -12,875.46 -14.73% 1,061.70 1.23% 86,348.861-2-46

公司2007 年末的资产总额较上一年度增长1.23%,保持平稳状态;2008 年

末,公司资产总额下降了14.73%,主要原因是由于股利分配等原因所致;2009

年末的资产总额较上一年度增长18.35%,主要是由于借款增加导致公司的货币

资金增加所致。

报告期内,2007 年末和2009 年末流动资产占总资产的比例保持在60%左右,

而2008 年末流动资产的比例有一定幅度的下降,主要原因是2008 年内分红导致

货币资金下降幅度较大。截至2009 年末,流动资产中货币资金、应收票据、应

收账款、其他应收款、存货分别占总资产的30.35%、0.55%、2.69%、0.10%和

22.95%;非流动资产占总资产的比例为41.86%,其中固定资产仅占资产总额的

16.03%,表明公司资产具有较强的流动性和可变现能力。

(2)负债分析

公司报告期内负债结构如下:

单位:万元

2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31

负 债 金额 比例 金额 比例 金额 比例

流动负债:

短期借款 18,000.00 43.77% 12,800.00 47.31% 15,800.00 35.76%

应付账款 784.80 1.91% 2,135.23 7.89% 2,371.76 5.37%

预收款项 7,313.86 17.78% 6,776.15 25.04% 13,381.28 30.28%

其他应付款 851.44 2.07% 1,728.07 6.39% 3,295.11 7.46%

其他流动负债 13,492.71 32.81% 477.31 1.76% 4,016.21 9.09%

流动负债合计 40,795.95 99.20% 25,108.60 92.80% 40,400.45 91.43%

非流动负债:

长期借款 0.00 0.00% 1,949.00 7.20% 3,787.00 8.57%

非流动负债合计 330.00 0.80% 1,949.00 7.20% 3,787.00 8.57%

负债合计 41,125.95 100.00% 27,057.60 100.00% 44,187.45 100.00%

公司报告期内负债的变动情况如下:

单位:万元

2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31 2006/12/31

负 债

变动金额 变动比例变动金额变动比例变动金额变动比例 金额

流动负债:

短期借款 5,200.00 40.63% -3000.00 -18.99% 6312.50 66.53% 9,487.50

应付账款 -1,350.43 -63.25% -236.53 -9.97% 865.71 57.48% 1,506.051-2-47

预收款项 537.71 7.94% -6605.13 -49.36% 446.59 3.45% 12,934.69

其他应付款 -876.63 -50.73% -1567.04 -47.56% -5734.40 -63.51% 9,029.51

其他流动负债 13,015.40 2726.83% -3538.90 -88.12% 2199.53 121.07% 1,816.68

流动负债合计 15,687.35 62.48% -15291.85 -37.85% 4740.33 13.29% 35,660.12

非流动负债:

长期借款 -1,949.00 -100.00% -1838.00 -48.53% -1851.00 -32.83% 5,638.00

非流动负债合计 -1,619.00 -83.07% -1838.00 -48.53% -2056.35 -35.19% 5,843.35

负债合计 14,068.35 51.99% -17129.85 -38.77% 2683.98 6.47% 41,503.47

报告期内,公司的负债主要以流动负债为主。报告期各期末的流动负债占负

债总额的比例均超过了90%。

2008 年末,公司负债总额减少了38.77%,主要是由于短期借款减少了3,000

万元,同时力生置业房地产业务的预收账款确认为销售收入,使预收账款减少了

6,605.13 万元。

2009 年末,公司负债总额增加了51.99%,主要是短期借款增加了5,200.00

万元、应付股东股利尚未支付等原因所致。

(3)偿债能力分析

公司报告期内各年度偿债能力指标如下表所示:

指 标 2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31

流动比率 1.26 1.46 1.31

速动比率 0.76 0.61 0.68

资产负债率(母公司) 36.31% 25.45% 35.24%

息税折旧摊销前利润(万元) 22,302.91 19,806.36 17,761.83

利息保障倍数 51.40 21.36 23.44

①长期偿债能力分析

公司最近三年平均的资产负债率水平为32.33%,2009 年末的资产负债率为

36.31%(均为母公司口径),说明公司的长期偿债能力较强。

报告期内力生制药的效益良好,利润逐年大幅增加,现金流比较充足。此外,

由于报告期内公司的重点投资项目处于建设初期,不需要大额的现金流支出,因

此现金流比较充裕。

②短期偿债能力分析

公司报告期内的流动比率、速动比率偏低,主要原因是2007 年、2008 年公1-2-48

司流动负债中的预收账款比重较大,分别为33.12%和26.99% ,该部分负债在达

到收入确认条件后确认为收入,不存在短期内以现金偿还的压力;2009 年除预

收账款的影响因素之外,其他流动负债(应付股利)余额较大是导致流动比率、

速动比率偏低的主要原因。

此外,公司流动资产和速动资产的变现能力较强,货币资金占流动资产的比

例较高,最近三年的比重分别为36.22%、32.83%和52.20%,平均为40.42%。

综合上述分析,公司偿债能力指标处于比较合理的水平,偿债能力较强。

③现金流量分析

报告期内,公司各年度现金流量情况如下表所示:

单位:万元

项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

一、经营活动产生的现金流量:

经营活动现金流入小计 68,135.85 56,452.55 62,757.32

经营活动现金流出小计 48,521.59 43,793.88 45,263.04

经营活动产生的现金流量净额 19,614.25 12,658.67 17,494.28

二、投资活动产生的现金流量:

投资活动现金流入小计 277.92 8,519.35 27,600.41

投资活动现金流出小计 1,759.63 9,586.03 37,022.91

投资活动产生的现金流量净额 -1,481.71 -1,066.68 -9,422.50

三、筹资活动产生的现金流量:

筹资活动现金流入小计 38,119.50 35,795.00 16,000.00

筹资活动现金流出小计 41,493.59 54,590.82 21,972.12

筹资活动产生的现金流量净额 -3,374.09 -18,795.82 -5,972.12

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 14,758.46 -7,203.83 2,099.66

六、期末现金及现金等价物余额 26,769.65 12,011.20 19,215.02

报告期内,公司各期的经营性现金流量净额均为正数,表明生产经营活动能

持续为公司带来现金收入;各期期末现金及现金等价物余额均为正数,说明公司

的现金流量状况较好。

2008 年度,公司现金及现金等价物净增加额为-7,203.83 万元,主要原因是

由于2008 年的分配股利、利润或偿付利息支付的现金支出了14,479.82 万元,导

致筹资活动产生的现金流量净额为-18,795.82 万元。1-2-49

报告期内,投资活动及筹资活动产生的现金流量净额均处于正常的波动范

围。

结合上述对公司偿债指标、现金流量的分析,公司管理层认为:公司的资产

负债水平与其生产经营模式相适应,资产流动性及可变现能力较强,主要客户资

信状况良好,融资能力较强,经营性现金流量充足,报告期内未发生表外融资和

或有负债。预计随着首次公开发行股票的成功,公司的资本债务结构将得到改善,

偿债能力得到进一步增强。

2、盈利能力分析

(1)营业收入分析

①营业收入的构成及变动趋势分析

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

金额 比重

增减变

动比例

金额 比重

增减变

动比例

金额 比重

主营业

务收入

59,397.97 99.71% 0.56% 59,065.53 99.68% 50.86% 39,151.39 99.55%

其他业

务收入

172.25 0.29% -8.52% 188.30 0.32% 5.93% 177.76 0.45%

营业收

入合计

59,570.22 100.00% 0.53% 59,253.83 100.00% 50.66% 39,329.15 100.00%

报告期内,公司的主营业务突出,主营业务收入占营业收入的比重均超过了

99%。

报告期内公司主营业务收入连续增长, 2008 年度比2007 年度增长50.86%,

增长幅度较大,除了药品销售持续增长外,公司控股子公司力生置业在2008 年

度首次实现了13,570.33 万元的房地产业务收入;2009 年度力生置业实现房地

产业务收入6,894.87 万元,公司药品销售持续增长,公司主营业务收入实现连

续增长。

公司的营业收入一般呈现上半年明显高于下半年的情形。这是因为公司主要

产品的销售存在一定的季节性因素,一些药品在天气炎热的季节病人服用量较小

或基本不需服用,三季度是公司主要产品销售的淡季。2008 年下半年营业收入

较上半年差距更大的另一个原因是公司控股子公司力生置业在2008 年度上半年

首次实现13,109.19 万元的房地产业务收入,占力生置业2008 年全年房地产业

务收入的96.60%。报告期内公司营业收入上下半年对比情况见下表。1-2-50

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

项 目

7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月

营业收入 24,527.03 35,043.20 19,227.41 40,026.42 17,331.07 21,998.08

其中房地产业务

收入

3,242.41 3,652.47 461.15 13,109.19 - -

剔除房地产业务

的营业收入

21,284.62 31,390.73 18,766.27 26,917.24 17,331.07 21,998.08

2007 至2009 年公司剔除房地产业务的营业收入上下半年的差额分别是

4,667.01 万元、8,150.97 万元和10,106.11 万元,呈现出上下半年差距逐年扩

大的趋势。这是因为公司的主要产品近年来的销售持续增长,而这些主要产品的

销售也存在季节性因素的影响,销售收入的增长主要体现在上半年,结果导致上

下半年的收入差距逐年扩大。报告期内公司主要产品吲达帕胺及公司控股子公司

生化制药主要产品氢化可的松琥珀酸钠销售收入上下半年的对比情况如下:

单位:万元

2009 年度销售收入 2008 年度销售收入 2007 年度销售收入

产品名称

7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月

吲达帕胺 8,365.13 16,400.22 8,630.11 12,638.12 7,486.20 11,079.93

氢化可的松

琥珀酸钠

2,567.55 3,348.57 2,072.13 3,533.49 1,682.63 2,412.72

②主营业务收入构成及变动趋势分析

A.产品类型构成分析

公司的主营业务主要是化学药物制剂的生产和销售,分为20 多类100 余个

品种的生产和销售;此外,还有部分药物包装材料的生产和销售。2008 年度,

公司控股子公司力生置业新增产生了房地产业务收入。

以下是公司主要产品类型( 包括占主营业务收入5%以上的药物产品和包装

物、房地产业务)的主营业务收入构成:

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

产品类别

销售收入 比重 销售收入 比重 销售收入 比重

心血管及降压类 25,393.83 42.75% 21,924.38 37.12% 19,264.34 49.20%

激素类 6,181.86 10.41% 5,851.63 9.91% 4,368.43 11.16%1-2-51

抗感染类 3,532.39 5.95% 3,078.38 5.21% 3,019.25 7.71%

解热镇痛类 2,888.71 4.86% 2,659.75 4.50% 2,433.88 6.22%

呼吸系统类 1,783.49 3.00% 2,309.81 3.91% 1,931.98 4.93%

其他类药物 12,647.69 21.29% 9,572.88 16.21% 8,021.42 20.49%

包装物 75.13 0.13% 98.37 0.17% 112.09 0.29%

房地产业务 6,894.87 11.61% 13,570.33 22.98% - -

主营业务收入总额 59,397.97 100.00% 59,065.53 100.00% 39,151.39 100.00%

以下是主要产品类型的主营业务收入变动情况:

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

产品类别

销售收入 变动金额变动比例销售收入变动金额 变动比例 销售收入

心血管及降压类 25,393.83 3,469.44 15.82% 21,924.38 2,660.04 13.81% 19,264.34

激素类 6,181.86 330.24 5.64% 5,851.63 1,483.20 33.95% 4,368.43

抗感染类 3,532.39 454.01 14.75% 3,078.38 59.13 1.96% 3,019.25

解热镇痛类 2,888.71 228.96 8.61% 2,659.75 225.87 9.28% 2,433.88

呼吸系统类 1,783.49 -526.32 -22.79% 2,309.81 377.83 19.56% 1,931.98

其他类药物 12,647.69 3,074.81 32.12% 9,572.88 1,551.46 19.34% 8,021.42

包装物 75.13 -23.24 -23.63% 98.37 -13.72 -12.24% 112.09

房地产业务 6,894.87 -6,675.46 -49.19% 13,570.33 13,570.33

主营业务收入总额 59,397.97 332.44 0.56% 59,065.53 19,914.14 50.86% 39,151.39

从以上表格可以看出,报告期内,公司的主要产品心血管及降压类药物的销

售收入持续增长,2008 年比2007 年增加了13.81%,2009 年比2008 年增加了

15.82%。2008 年,该类产品的销售收入在总收入中的比重下降为37.12%,主要

原因是公司控股子公司力生置业在2008 年度产生了13,570.33 万元的房地产业务

收入,导致公司收入结构产生了较大变化。2009 年,公司控股子公司力生置业

产生的房地产业务收入占合并报表主营业务收入的比重下降为11.61%,心血管

及降压类药物的销售收入比重回升到42.75%。

激素类药物主要为公司控股子公司生化制药的产品,该类产品的销售收入实

现了连续增长,2008 年比2007 年增加了33.95%,2009 年比2008 年增加了5.64%,

体现了生化制药的主要产品具有较好的销售前景。

抗感染类药物的销售收入保持增长,2008 年比2007 年增加了1.96%,2009

年比2008 年增加了14.75%;而解热镇痛类、呼吸系统类药物的销售收入处于比

较稳定的状态。此三类产品,每一类产品的销售收入占主营业务收入的比重虽均

未超过10%,但也为公司提供了稳定的经营业绩。1-2-52

由于公司控股子公司力生置业的房地产项目在2008 年度确认收入,公司

2008 年度核算房地产业务收入13,570.33 万元,占合并报表主营业务收入的

22.98%。公司2009 年度产生房地产业务收入6,894.87 万元,占合并报表主营业

务收入的11.61%。但是房地产业务并不是公司未来的发展方向,在力生置业现

有房产项目开发完成,全部产品销售完毕后,力生置业拟放弃房地产开发业务,

力生制药将对力生置业进行清算注销。

上述分析可以看出,公司的主营业务非常突出,主要是以心血管及降压类药

物的生产和销售为主。

B.客户地域构成分析

单位:万元

业务分布 2009 年度 2008 年度 2007 年度

主营收入 比重 主营收入 比重 主营收入 比重

华北地区 30,489.76 51.33% 35,423.72 59.97% 18,704.20 47.77%

东北地区 1,694.86 2.85% 1,497.06 2.53% 1,248.97 3.19%

华东地区 12,196.03 20.53% 9,611.89 16.27% 8,927.08 22.80%

中南地区 9,174.32 15.45% 6,834.62 11.57% 2,276.32 5.81%

西南地区 3,640.59 6.13% 3,236.52 5.48% 6,374.57 16.28%

西北地区 2,465.84 4.15% 2,767.57 4.69% 1,902.92 4.86%

境内小计 59,661.41 100.44% 59,371.38 100.52% 39,434.06 100.72%

境外小计 46.00 0.08% 46.00 0.08% 38.46 0.10%

减:各地区抵销数 309.44 0.52% 351.85 0.60% 321.13 0.82%

总 计 59,397.97 100.00% 59,065.53 100.00% 39,151.39 100.00%

公司的销售主要集中在国内,报告期各年度内销比例均在99%以上,出口所

占的比重非常小。

公司内销产品覆盖了全国六大地区,其中华北、华东地区占了70%左右,说

明公司在华北、华东地区已经稳固地建立起了品牌、渠道、客户优势,是公司销

售收入的主要来源;其他地区的销售各年比较稳定。

公司将继续巩固华北、华东地区的营销优势。由于北方地区是高血压病的高

发区,公司将进一步强化北方地区的销售;同时,积极拓展全国农村地区的销售。

由于农村地区医疗消费水平较低,公司的主导产品“寿比山”牌吲达帕胺片属于质

优价廉的高血压治疗药物,其价格低于一般高血压治疗药物,适于低收入人群的

医药消费,因此公司的“寿比山”牌吲达帕胺片在农村地区还有广阔的市场空间。1-2-53

C.客户集中度分析

报告期内,公司向前五名客户销售情况如下:

单位:万元

项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度

销售收入前五名合计金额 10,933.29 11,505.87 10,682.00

占销售收入比例 18.41% 19.48% 27.28%

在报告期内,公司前五名客户占销售收入的比例始终低于30%,且总体呈下

降趋势,说明公司客户的集中程度不高,对单一客户的依赖程度较低,能够有效

避免对单一客户的依赖风险。

(2)利润来源及经营成果分析

①利润来源分析

A.总体分析

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

金额 比重 金额 比重 金额 比重

营业利润 19,527.54 96.89% 17,236.93 99.91% 15,473.78 99.38%

营业外收支净额 627.83 3.11% 14.75 0.09% 95.92 0.62%

利润总额 20,155.37 100.00% 17,251.68 100.00% 15,569.70 100.00%

净利润 16,625.06 14,345.73 13,195.34

报告期内,公司的利润主要来源于营业利润,占利润总额的比重均超过了

95%;营业外收支净额占利润总额的比重均未超过5%。

报告期内,公司的营业利润保持了较快的增长, 2008 年比2007 年增长了

11.39%,2009 年比2008 年增长了13.29%。同时净利润也实现了连续增长,2008

年比2007 年增长了8.72%,2009 年比2008 年增长了15.89%。

报告期内公司利润上下半年对比情况如下:

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

项 目

7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月 7-12 月 1-6 月

营业利润 5,269.80 14,257.74 3,987.43 13,249.50 7,332.52 8,141.27

利润总额 5,835.73 14,319.64 4,058.24 13,193.44 7,415.31 8,154.39

净利润 4,632.89 11,992.17 3,303.18 11,042.55 6,356.80 6,838.541-2-54

公司2009 年上下半年营业利润的差额为8,987.94 万元,部分原因为公司参

股公司武田药品亏损导致公司全年确认投资损失1516.67 万元,但下半年比上半

年多确认731.41 万元;其他大部分的差额来自公司产品销售季节性因素的影响。

2008 年上下半年营业利润的差额为9,262.07 万元,原因之一为公司控股子公司

力生置业的销售收入主要于2008 年上半年实现,使得力生置业2008 年上半年营

业利润超过下半年2343.43 万元,其他差额主要来自季节性因素的影响。2007

年上下半年营业利润的差额为808.75 万元,主要来自季节性因素的影响。

B.主要产品分类构成及变动分析

报告期内,公司利润来源按主要产品分类构成情况如下:

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

产品类别

销售毛利 比重 销售毛利 比重 销售毛利 比重

心血管及降压类 22,308.84 59.23% 19,171.25 54.73% 17,104.15 62.76%

激素类 4,551.39 12.08% 4,536.24 12.95% 3,538.71 12.98%

抗感染类 2,597.31 6.90% 2,294.18 6.55% 2,293.89 8.42%

解热镇痛类 573.02 1.52% 730.14 2.08% 713.34 2.62%

呼吸系统类 973.69 2.59% 1,254.03 3.58% 1,099.57 4.03%

其他类药物 3,214.23 8.53% 2,705.48 7.72% 2,477.93 9.09%

包装物 20.52 0.05% 22.56 0.06% 24.83 0.09%

房地产业务 3,425.11 9.09% 4,314.95 12.32%

总 计 37,664.11 100.00% 35,028.84 100.00% 27,252.42 100.00%

报告期内,公司主要产品分类的销售毛利变动情况如下:

单位:万元

2009 年度 2008 年度 2007 年度

产品类别

销售毛利变动金额 变动比例销售毛利变动金额 变动比例 销售毛利

心血管及降压类 22,308.84 3,137.59 16.37% 19,171.25 2,067.10 12.09% 17,104.15

激素类 4,551.39 15.15 0.33% 4,536.24 997.53 28.19% 3,538.71

抗感染类 2,597.31 303.13 13.21% 2,294.18 0.29 0.01% 2,293.89

解热镇痛类 573.02 -157.13 -21.52% 730.14 16.80 2.36% 713.34

呼吸系统类 973.69 -280.34 -22.36% 1,254.03 154.46 14.05% 1,099.57

其他类药物 3,214.23 508.75 18.80% 2,705.48 227.55 9.18% 2,477.93

包装物 20.52 -2.04 -9.06% 22.56 -2.27 -9.14% 24.83

房地产业务 3,425.11 -889.84 -20.62% 4,314.95 4,314.95

总 计 37,664.11 2,635.27 7.52% 35,028.84 7,776.42 28.53% 27,252.42

从以上表格可以看出,2007 年度至2009 年度公司的主要利润来源于心血管1-2-55

及降压类药物,该类产品的毛利占公司毛利总额的比例一直在50%以上;其余产

品的毛利占公司毛利总额的比例未超过50%,主要产品的毛利金额持续增长。

2007 年度,心血管及降压类药物的毛利占公司销售毛利总额的比例超过了

60%。2008 年度,该类产品的毛利增加了16.37%,但占公司销售毛利总额的比

例下降为54.73%,主要是由于公司控股子公司力生置业的房地产项目在2008 年

度确认了房地产业务收入,公司2008 年确认房地产业务销售毛利4,314.95 万元,

占合并报表销售毛利的12.32%。公司2008 年度的销售毛利总额比2007 年度增

加了28.53%,如果扣除房地产销售毛利的影响,公司2008 年度的销售毛利比2007

年度增加了12.70%。

2009 年度,公司房地产业务销售毛利3,425.11 万元,占合并报表销售毛利

总额的比例下降为9.09%,心血管及降压类药物的销售毛利比重回升为59.23%。

公司2009 年度的销售毛利总额比2008 年度增加了7.52%,如果扣除房地产销售

毛利的影响,公司2009 年度的销售毛利比2008 年度增加了11.48%。

总体来看,公司的毛利水平一直比较稳定,主要产品盈利能力突出,具有较

强的持续盈利能力和较好的上升趋势。

②可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素

A.目前,国家正在深化医疗体制改革,未来相关政策处于调整变化之中,

由于公司属于化学制药企业,如果将来国家对医药行业的相关政策发生不利变

化,将会对公司盈利能力的连续性和稳定性造成一定影响。

B.公司生产的化学药物的价格受国家主管部门的政策影响较大,如果未来

的政策变动对公司产品定价较为不利,则未来可能会对公司盈利能力的连续性和

稳定性造成一定影响。

C.化学制药行业,特别是化学原料药行业属于重污染行业,受国家环保政

策的影响较大,目前国家环保监管日趋严格,可能会对公司盈利能力连续性和稳

定性造成较大影响。影响途径为:第一,环保政策的趋紧可能导致公司上游原材

料价格的上涨;第二,公司的环保投入可能会进一步加大。

D.公司的原材料中绝大部分属于化工原料,随着石油等价格逐渐走高,导

致公司上游化工原料价格频繁变动,可能影响公司盈利能力连续性和稳定性。

(3)财务状况、盈利能力的未来趋势分析

根据目前的业务运行状况和未来可预期的计划安排,公司后续年度财务状况1-2-56

和盈利能力的趋势分析如下:

目前,公司的资产质量较好,资产的流动性较强,资产负债率较为合理,偿

债能力较强。在未来的一定时期内,公司仍将保持较好的盈利水平,提高资产质

量,加速资金周转。同时,公司的融资能力也会继续提高。

公司现有产品的盈利能力较强,其销售额、销售利润等保持稳定增长的趋势,

市场前景较好。随着医疗体制改革的深化,人民生活水平的提高,医疗支出占居

民生活总开支的比例将进一步提高。因此,公司的心血管及降压类药物、抗感染

类药物等产品的市场空间在逐年加大,公司的盈利能力将会进一步提高。

募集资金项目中的化学原料药、制剂的投产实施将进一步提高公司产能,完

善产品结构,提升公司产品层次和行业地位,有助于公司扩大销售收入、确立新

的利润增长点。复方吲达帕胺产品将提升公司现有吲达帕胺产品的科技水平,延

长该产品的生命周期,进一步拓展吲达帕胺产品的盈利空间。

募投项目的实施将迅速扩大公司的资产规模,且其产生盈利需要一个必要的

周期,如募投项目不能立即产生效益,则公司盈利将面临较大压力,摊薄公司每

股收益和净资产收益率。但随着募集资金项目顺利达产,将对公司的每股收益、

净资产收益率等盈利指标以及公司战略目标的实现起到长期支持作用。

(五)股利分配政策

1、最近三年股利分配政策

公司近三年股利分配政策如下:

公司分配当年税后利润时,应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公

司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公

积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润

中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分

配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配1-2-57

利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资

本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本

的25%。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后

两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

2、最近三年实际股利分配情况

公司近三年股利分配情况如下:

(1)2007 年4 月2 日,公司2006 年度股东大会审议通过了2006 年度利润

分配方案,将2006 年当年可供股东分配利润7,834.7 万元中的4,000 万元作为现

金红利向公司全体股东分配。

(2)2007 年11 月26 日,公司2007 年第三次临时股东大会审议通过了对

2006 年末累计未分配利润的分配方案,公司截止2006 年末累计未分配利润为

12,338.9 万元,除已分配的4,000 万元,剩余的8,338.9 万元作为现金红利向公司

全体股东分配。

(3)2008 年3 月24 日,公司2007 年年度股东大会审议通过了2007 年度

利润分配方案,将2007 年当年可供股东分配利润10,091.3 万元作为现金红利向

公司全体股东分配。

(4)2009 年4 月5 日,公司2008 年年度股东大会审议通过了2008 年度利

润分配方案,将2008 年当年可供股东分配利润7,000 万元作为现金红利向公司

全体股东分配。截至目前,公司已向股东分配4,000 万元,尚余3,000 万元没有

分配。

5、2010 年2 月22 日,公司2009 年年度股东大会审议通过了《关于公司截

至2009 年6 月30 日留存利润分配的议案》,截至2009 年6 月30 日可供股东分

配的利润为10,015.4 万元,全部进行分配。

上述股利分配符合《公司法》等相关法律法规的规定。

3、发行后的股利分配政策1-2-58

公司分配当年税后利润时,应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公

司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公

积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润

中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分

配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配

利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资

本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本

的25%。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后

两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

4、本次发行完成前滚存利润分配政策

根据2010 年1 月4 日召开的公司第三届董事会第十八次会议和2010 年1 月

19 日召开的公司2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行前滚存

利润分配方案的议案》,公司2009 年6 月30 日以前的未分配利润由本次股票发

行前的老股东享有,公司2009 年6 月30 日以后的未分配利润由本次股票发行后

的新老股东共享。2010 年1 月25 日召开的公司第三届董事会第十九次会议和

2010 年2 月22 日召开的公司2009 年年度股东大会审议通过了《关于公司截至

2009 年6 月30 日留存利润分配的议案》,截至2009 年6 月30 日可供股东分配

的利润为10,015.4 万元,全部进行分配。

(六)控股子公司情况

截至目前,公司拥有四家控股子公司,基本情况如下:1-2-59

公司控股子公司的基本情况

公司

简称

成立

时间

注册

资本

股东构成 注册地 主营业务

生化

制药

1980 年9

月19 日

6,982.28

万元

力生制药持有52%股权,天

津医药集团持有48%股权

天津空港物流加工

区环河南路269 号

化学药品、化学药品制剂、原料药

制造、中间体、诊断试剂、生化试

剂制造

新冠

制药

2007 年

11 月29



4,800

万元

力生制药持有100%股份 天津市静海城东天

宇科技园

原料药、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂

生产;医药中间体的生产;化学原

料药及医药中间体的技术开发、咨

询、转让服务;货物进出口、技术

进出口

吉田

包装

2001 年10

月18 日

50 万元力生制药持有90%股权,自

然人欧阳仁义持有10%股权

天津市南开区黄河

道491 号

药用包装瓶、塑料原料、高分子聚

合物、塑料制品批发兼零售

力生

置业

1997 年4

月14 日

1,000

万元

力生制药持有50%股权、彭

志华持有25%股权、姚喜林

持有23%股权、天津福润生

商贸有限公司持有2%股权

天津市西青区李七

庄街天祥工业区

房地产开发、商品房销售及相关的

咨询服务;商品房销售代理

公司控股子公司最近一年的主要财务数据

单位:万元

公司简称 时间 总资产 净资产 净利润 是否审计 审计机构名称

生化制药 14,731.49 8,558.15 1,114.80 是

新冠制药 10,310.67 4,189.86 -534.15 是

吉田包装 89.63 46.74 -0.02 是

力生置业

2009/12/31

9,802.27 2,581.25 1,278.38 是

中瑞岳华会计师

事务所有限公司1-2-60

第四节 募集资金运用

经公司2008 年第二次、第四次临时股东大会审议通过,本次公开发行股票

4600 万股,本次发行股票募集资金将用于《天津市新冠制药有限公司化学原料

药物产业化项目》、《天津市新冠制药有限公司化学药物制剂生产、研发项目》、

《收购生化制药48%的权益的项目》等项目的投资。经公司2010 年第一次临时

股东大会批准,将公司本次公开发行股票方案的有限期延长至2011 年3 月31 日。

本次募集资金项目投资总额约为86,768.40 万元。其中,新冠制药为公司的

全资子公司,在本次公开发行股票募集资金到位后,公司拟用募集资金对新冠制

药进行增资,由新冠制药具体实施《天津市新冠制药有限公司化学原料药物产业

化项目》、《天津市新冠制药有限公司化学药物制剂生产、研发项目》两项目。

本次发行募集资金投资项目的轻重缓急程度按以下顺序排列:

预计本次募集资金投资项目情况表

单位:万元

项 目 名 称 总投资额 T 年投入金额

T+1 年以后投入流

动资金金额

天津市新冠制药有限公司化

学原料药物产业化项目 54,114.00 41,230.00 12,884.00

天津市新冠制药有限公司化

学药物制剂生产、研发项目 29,118.00 19,950.00 9,168.00

收购生化制药48%的权益项目 3,536.40 3,536.40 ——

合 计 86,768.40 64,716.40 22,052.00

根据公司股东大会决议,如本次实际募集资金不能满足项目投资需求,资金

缺口由公司自筹解决,如本次实际募集资金超过项目投资需求,超过部分将用于

补充公司流动资金。募集资金到位后可以用于归还先期建设发生的银行贷款及自

有资金。

本次募集资金投资项目履行批准、备案程序情况:

2008 年4 月1 日,公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于公司首1-2-61

次公开发行A 股股票募集资金运用方案》,同意本次募集资金的投资方案,并将

该议案提交股东大会审议。2008 年4 月16 日,公司召开2008 年第二次临时股

东大会,审议通过了本次发行的募集资金投资项目。

为提高募集资金使用效率,维护公司及股东的利益,降低募集资金投资项目

风险,经2008 年10 月15 日召开的公司第三届董事会第九次会议审议,并经2008

年10 月30 日召开的公司2008 年第四次临时股东大会通过,公司修订了募集资

金投资项目,将原定的公开发行股票募集资金投资项目《复方吲达帕胺片项目研

发与生产》改为以自有资金投资,不再利用募集资金投资。

经公司2009 年1 月28 日召开的第三届董事会第十三次会议、2010 年1 月4

日召开的第三届董事会第十八次会议审议,并经2009 年2 月12 日召开的2009

年第一次临时股东大会、2010 年1 月19 日召开的2010 年第一次临时股东大会

批准,将公司本次公开发行股票方案的有限期延长至2011 年3 月31 日。

本次募股资金投资项目符合国家产业政策以及环保规定,天津市发展和改革

委员会出具了津发改许可[2007]452 号文件、[2008]28 号文件,对本次募股资金

项目《天津市新冠制药有限公司化学原料药物产业化项目》、《天津市新冠制药有

限公司化学药物制剂生产、研发项目》进行了备案;2008 年3 月21 日,天津市

环境保护局出具了津环保许可函[2008]020 号文《关于对天津市新冠制药有限公

司化学原料药物产业化项目环境影响报告的批复》,同意新冠制药建设《天津市

新冠制药有限公司化学原料药物产业化项目》;2008 年3 月24 日,天津市环境

保护局出具了津环保许可表[2008]095 号文《关于对天津市新冠制药有限公司化

学药物制剂生产研发项目环境影响报告表的批复》,同意新冠制药建设《天津市

新冠制药有限公司化学药物制剂生产、研发项目》。

募集资金投资项目审批备案情况表

项 目 名 称 项目备案部门 批文号

天津市新冠制药有限公司化天津市发展和改革委员会津发改许可[2007]452 号

学原料药物产业化项目 天津市环境保护局 津环保许可函[2008]020 号

天津市新冠制药有限公司化天津市发展和改革委员会津发改许可[2008]28 号

学药物制剂生产、研发项目

天津市环境保护局 津环保许可表[2008]095 号1-2-62

新冠制药在建成投产前,尚需取得国家食品药品监督管理部门颁发的《药品

GMP 证书》、《药品生产许可证》以及相关生产药品的《药品注册证》。

本次募集资金投资项目与发行人的主营业务密切相关,项目的顺利实施能够

对公司经营状况起到良好的促进作用。公司运用募集资金丰富化学制药产品,符

合国家的产业发展政策。公司未来将继续以化学药生产为核心业务,本次募集资

金投资项目的顺利实施,可以显著提高公司对市场需求的快速反应能力,使公司

产品种类进一步得到丰富,公司的市场竞争能力得到增强。1-2-63

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

(一)市场风险

1、市场竞争的风险

目前,公司的主营业务是以心血管和降压类药物为主的化学药物制剂的生产

和销售。公司产品以良好的品牌效应、优秀的质量和低廉的价格稳步扩大市场。

但由于化学药物制剂,特别是降压药面临着来自国内、国外的多家厂商的激烈竞

争,如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设和营销策略的设计等方面适

应市场竞争状况的变化,公司将可能在市场竞争中无法保持自身的竞争优势和已

有的市场份额。

2、原材料供应价格波动风险

化学制药行业,特别是化学原料药行业属于重污染行业,受国家环保政策的

影响较大,目前国家环保监管日趋严格,原料供应商环保投入逐渐加大,导致公

司上游原材料价格波动较大;此外,公司的原材料中绝大部分属于化工原料,随

着石油等价格大幅波动,导致公司上游化工原料价格频繁波动。

3、销售地区集中风险

报告期内,公司在华北地区、华东地区的销售收入超过了主营业务收入的

70%,占有显著优势,说明公司在华北、华东地区已经稳固地建立起了品牌、渠

道、客户优势,是公司销售收入的主要来源;其他地区的销售比较稳定。由于公

司销售区域的集中度比较高,如果上述地区的销售出现下滑,可能会对公司的业

绩产生不利影响。

(二)管理风险

公司自设立以来一直保持了良好的发展势头,经营规模和业务范围不断扩

大。如果公司成功发行股票并上市,公司的资产规模将大幅增加,公司的人员也

将适当扩充,公司组织结构日益复杂,特别是本次募集资金投资项目的新冠制药

和生化制药是公司新合并的控股子公司,这些重大变化对公司的管理将提出更高1-2-64

的要求。虽然公司管理层在企业经营管理方面积累了一定经验,但如果不能及时

调整原有的管理体系和经营模式,以适应资本市场运作和公司业务发展的要求,

将可能带来规模扩大导致的管理风险。

(三)技术风险

1、新产品开发风险

医药行业是高技术、高投入、高收益同时也是高风险的行业,医药新产品的

开发研制投资大、周期长,国家对新药开发有严格的规定。新药开发一般分为四

个阶段,即临床前研究、临床批文申报、临床研究和新药证书及生产批文的申报,

每个阶段都必须执行严格的法律法规规定,容易受到一些不可预测因素的影响。

国外一个一类新药从基础研究到正式投产所需时间通常在十年以上。因此,新药

开发具有周期长、难度大、风险高的特点,如新药开发不成功,必然对公司后续

新产品产生影响,即使开发成功也可能因错过了有利的市场时机而无法取得预期

收益。

2、技术进步的风险

医药产品的生产技术发展较快,如果公司科研、技术改造更新缓慢,存在被

国内、国际同行业更先进的技术所代替的可能,影响公司的长远发展,使公司面

临技术进步的风险。

(四)与募集资金投资项目有关的风险

公司本次股票发行所募集资金将主要投向化学原料药物产业化、化学药物制

剂生产研发两项目,上述项目已经相关研究设计单位充分论证和系统规划,具有

一定的技术含量和良好的市场前景,已具备了较高的技术成熟度和较好的产业化

生产条件,并已获得国家有关部门的立项批准。但在项目实施过程中,如果市场

环境、技术施工组织管理、药品生产许可及认证等方面出现重大变化,将影响公

司投资项目的顺利实施,从而影响公司预期收益的实现。

(五)人才竞争的风险

公司是人才、技术密集型企业,要保持在行业中的领先地位必须拥有一支稳

定、高素质的技术和管理人才队伍。随着公司业务的迅猛发展,公司对人才的需1-2-65

求日益增大。此外,公司在行业中技术和市场地位的不断提高也使公司内部的人

才成为同行业厂家争夺的焦点,因此公司如果不能吸引和留住高素质的人才,将

在一定程度上制约公司未来的发展,存在人才竞争的风险。

(六)政策性风险

目前,国家正在深化医疗体制改革,未来相关政策处于调整变化之中,国家

药品注册法规和药品价格政策等也可能会发生调整和变化。由于公司属于化学制

药企业,如果将来国家对医药行业的相关政策发生不利变化,将会对公司盈利能

力的连续性和稳定性造成一定影响。

(七)力生制药控股子公司力生置业房地产业务的经营风险

1、产品质量风险

产品质量是房地产开发企业重要的核心竞争力,是房地产企业参与市场竞争

的必备基础。根据力生置业与承购人签订的商品房买卖合同,力生置业应按照《质

量保证书》规定的保修范围和期限承担保修责任。如果公司开发的房屋在保修期

内因质量问题造成承购人经济损失,公司应按约定赔偿承购人;如果房屋在保修

期内发生重大质量问题,严重影响正常使用的,经有关部门认定为公司责任的,

承购人有权解除商品房买卖合同。因此,公司工程产品质量(包括设计质量、施

工质量)的高低对公司的经营具有较大的影响。

2、产品销售风险

房地产的销售不仅取决于产品的价格和质量,还直接受项目的市场定位、经

济发展情况及同质楼盘供应情况的影响。由于房地产业的开发周期往往较长,而

市场情况瞬息万变,若力生置业不能充分考虑到市场的变化趋势,则可能出现所

开发的产品不符合市场需要,导致销售不畅的风险。

二、重要合同

(一)借款合同

截至本招股说明书摘要签署之日,公司及控股子公司尚在履行的借款合同列

示如下:1-2-66

1、2009年5月25日,生化制药与贷款人兴业银行股份有限公司天津分行签订

《人民币短期借款合同》(合同编号:兴津流动2009127号,为编号兴津授信

20091148号《基本额度授信合同》的分合同),借款金额为人民币1,000万元,用

于补充流动资金。利率4.779%。按季结息,结息日为每季末月的20日。借款期限

自2009年5月22日至2010年5月21日。

2、2009 年7 月23 日,生化制药与贷款人兴业银行股份有限公司天津分行

签订《人民币短期借款合同》(合同编号:兴津流动2009 号,为编号兴津授信

20091707 号《基本额度授信合同》的分合同),借款金额为人民币1,000 万元,

用于补充流动资金。利率4.779%。按季结息,结息日为每季末月的20 日。借款

期限自2009 年7 月13 日至2010 年5 月21 日。

3、2009 年11 月24 日,生化制药与贷款人招商银行股份有限公司天津分行

签订《借款合同》(合同编号:2009 贷字第60039 号,为编号2009 信字第60017

号《授信协议》项下具体合同),借款金额为人民币2,000 万元,用于补充流动

资金。采用浮动利率,以定价日适用的中国人民银行公布的12 个月金融机构人

民币贷款基准利率为基准利率,下浮5%。按季结息,结息日为每季末月的20 日。

借款期限自2009 年11 月24 日至2010 年11 月23 日。

4、2009 年12 月28 日,公司与贷款人招商银行股份有限公司天津分行签订

《借款合同》(合同编号:2009 贷字第60046 号,为编号2009 信字第60018 号

《授信协议》项下具体合同),借款金额为人民币5,000 万元,用于补充流动资

金。采用浮动利率,以定价日适用的中国人民银行公布的6 个月金融机构人民币

贷款基准利率为基准利率,下浮10%。按季结息,结息日为每季末月的20 日。

借款期限自2009 年12 月28 日至2010 年6 月27 日。

5、2009 年12 月29 日,公司与贷款人兴业银行股份有限公司天津分行签订

《人民币短期借款合同》(合同编号:兴津流动20092881 号,为编号兴津授信

20091577 号《基本额度授信合同》的分合同),借款金额为人民币3,000 万元,

用于补充流动资金。实际利率等于同期同档次国家基准利率乘以系数0.9。按季

结息,结息日为每季末月的20 日。借款期限自2009 年12 月29 日至2010 年6

月28 日。1-2-67

6、2009 年3 月31 日,新冠制药与贷款人交通银行股份有限公司天津市分

行签订《借款合同》(合同编号:A101H09006),借款金额为人民币3,000 万元,

用于营运资金。利率5.31%。按季结息,结息日为每季末月的20 日。借款期限

自2009 年3 月31 日至2010 年3 月30 日。

7、2009 年3 月31 日,新冠制药与贷款人交通银行股份有限公司天津市分

行签订《借款合同》(合同编号:A101H09007),借款金额为人民币3,000 万元,

用于营运资金。利率5.31%。按季结息,结息日为每季末月的20 日。借款期限

自2009 年3 月31 日至2010 年3 月30 日。

(二)保荐和承销协议

2007 年11 月,公司与渤海证券股份有限公司签订了《关于天津力生制药股

份有限公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并上市之保荐协议》。依据该协

议,渤海证券担任公司首次公开发行股票并上市的保荐机构。

2007 年11 月,公司与渤海证券股份有限公司签订了《关于天津力生制药股

份有限公司向社会公开发行人民币普通股承销协议》。依据该协议,以渤海证券

为主承销商的承销团将以余额包销方式承销力生制药向社会公开发行人民币普

通股,承销费率为募集款项总金额的1.8%。

2010 年1 月,公司与渤海证券股份有限公司签订了《关于天津力生制药股

份有限公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并上市之补充协议》。依据该协

议,公司增加向渤海证券股份有限公司支付2000 万元保荐费。

截至本招股说明书摘要签署之日,上述合同尚未履行完毕。

(三)其他合同

1、2004年12月1日,公司与北京市石景山区高血压联盟研究所(以下简称“研

究所”)签署《协议书》,约定双方共同开发吲达帕胺复方制剂。研究所职责主

要包括:(1) 通过预临床试验确定复方制剂中各组分的用量,确定处方;(2) 准

备1.5类新药报批过程中涉及到的所有资料;(3) 组织完成新药报批过程中涉及

到的各种试验。乙方负责提供试验所需样品,并根据约定及时支付相关费用。

根据本协议,吲达帕胺复方制剂的所有权归公司,专利权归双方共有;在新

药上市并实现年度盈利后,研究所按照新药产品净利润的20%分取利润,期限为

从第一年分得利润后的10年。1-2-68

2、报告期内,力生制药签订的主要广告合同

(1)2007 年1 月,公司与天津市天野广告企划有限公司签订了《关于代理

发布天津力生制药股份有限公司产品及形象电视广告的合同书》,约定自2007 年

1 月1 日至2007 年12 月31 日之间,在中央电视台《朝闻天下》栏目及《第一

时间》等栏目发布广告,广告发布费用总额12,579,360 元。

(2)2008 年1 月,公司与天津市天野广告企划有限公司签订了《关于代理

发布2008 年天津力生制药股份有限公司产品及形象电视广告的合同书》,约定自

2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日之间,在中央电视台《朝闻天下》栏目及

《第一时间》等栏目发布广告,广告发布费用总额17,298,624 元。

(3)2008 年12 月,公司与天津市天野广告企划有限公司签订了《关于代

理发布2009 年天津力生制药股份有限公司产品及形象电视广告的合同书》,约定

自2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日之间,在中央电视台《朝闻天下》栏目

及《第一时间》等栏目发布广告,广告发布费用总额19,088,040 元。

(4)2009 年8 月25 日,公司与天津市天野广告企划有限公司签订了《关

于代理发布中央电视台《朝闻天下》栏目广告的补充协议》,约定自2009 年9 月

1 日起,对《朝闻天下》栏目广告价格进行调整,累计增加广告费为:5832 元/

每天*122 天=711504 元。

三、其他重要事项

截至本招股说明书摘要签署之日,公司不存在对外担保事项。

截至本招股说明书摘要签署之日,公司不存在对其财务状况、经营成果、声

誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股说明书摘要签署之日,公司控股股东或实际控制人、控股子公司,

公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员不存在作为一方当事人重大诉讼

或仲裁事项。

截至本招股说明书摘要签署之日,公司董事、监事、高级管理人员与核心技

术人员不存在刑事诉讼事项。1-2-69

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行之各方当事人

当事人 名称 住所 联系电话 传真 联系人

发行人

天津力生制药股

份有限公司

天津市南开区黄河道

491 号

022-27641760 022-27641760 邵伟、王琳

保荐机构

(主承销商)

渤海证券股份有

限公司

天津市南开区宾水西

道8 号

022-28451628 022-28451611 张嘉棋

律师事务所

嘉德恒时律师事

务所

天津市河西区马场道

59 号国际经济贸易中

心A 座1009-1010

022-83865255 022-83865266

李天力、

刘佑君

会计师事务



中瑞岳华会计师

事务所有限公司

北京市西城区金融大

街35 号国际企业大厦

A 座8 层

022-58829000 022-58829019

郭家利、

刘杰

评估机构

北京岳华德威资

产评估有限公司

北京市西城区金融大

街35 号国际企业大厦

A 座八层803-805 号

010-88091200 010-88091205

张建锋、

郑涛

股票登记机



中国证券登记结

算有限责任公司

深圳分公司

深圳市深南中路1093

号中信大厦18 楼

0755-25938000 0755-25988122

收款银行

工商银行天津市

解放北路支行

天津市和平区解放北

路147 号

022-23392204 022-23391865 张瑞

拟上市的证

券交易所

深圳证券交易所

深圳市深南东路5045



0755-82083333 0755-82083190

二、与本次发行上市有关的重要日期

序号 发行工作 日 期

1 询价推介时间 2010 年4 月6 日至2010 年4 月8 日

2 定价公告刊登日期 2010 年4 月12 日

3 申购日期和缴款日期 2010 年4 月13 日

4 预计股票上市日期 2010 年[ ]月[ ]日1-2-70



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